民生银行H股再融资已进入实质性操作阶段。该行昨日在港交所发布公告称，公司已于26日与配售代理订立配售协议，如果配售股份悉数配售，预计所得款项可达112.1亿港元，折合人民币约90.8亿。

　　公告称，配售代理各自同意尽力安排买方按配售价购买配售股份，配售股份将分配给超过6名承配人，目前还不清楚参与配售的投资者都有哪些。民生银行此次选定的配售代理为瑞银、海通国际、Keefe，Bruyette &Woods Asia Limited及富瑞香港公司。

　　根据配售协议，拟配售的H股股份上限为16.5亿股，相当于现已发行H股股数的40%，以及经配售扩大后已发行股份的28.6%。民生银行拟定的配售价为每股6.79港元，较昨日公告前一个交易日H股收盘价7.15港元折让了5%。扣除配售相关佣金及费用后，配售价净额为每股6.73港元。不过昨日该行H股跌1.68%，收于7.03港元/股；A股则微幅上涨0.16%至6.31元/股。

　　如果所有拟配售股份悉数配售，民生银行配售所得款项总额预计为112.1亿港元，扣除佣金及预计费用后的配售所得款项净额预计约为111.13亿港元。民生银行表示，这笔款项将用于补充公司资本，以提高公司资本充足率。截至2011年年末，该行资本充足率为10.86%，核心资本充足率为7.87%，资本压力较为突出。