2011年，哪些银行更会理财，产品收益更高？哪些银行理财更安全，产品的风险控制得更低？

　　日前，普益财富公布了2011年度银行理财能力排名报告。根据该排名报告，理财能力综合排名前10位的银行依次为招商银行(微博)、民生银行、工商银行、光大银行(微博)、中国银行、农业银行、北京银行、恒生银行、交通银行以及深圳发展银行。

　　2011年度银行理财能力排名报告由普益财富发布，并由西南财经大学信托与理财研究所提供研究支持。排名以2011年度为观察期，对各家商业银行的银行理财产品进行统计与评价，在定量评价的基础上增加评估问卷调查，同时排除了发行产品数或公开到期收益率的产品数为零的银行，以及发行产品和公布了到期收益率的到期产品均小于15款的银行，最终全国有58家银行上榜。

　　股份制银行仍是发行主力

　　报告显示，2011年度理财产品发行能力排名前10位的银行(见表①)依次是招商银行、民生银行、工商银行、中国银行、交通银行、建设银行、华夏银行、深圳发展银行、北京银行以及农业银行。其中，名列前三甲的招商银行、民生银行和工商银行，各自发行量均超过2000款，分别为2973款、2367款和2006款。

　　数据显示，去年银行理财产品的发行较前年有明显提速迹象。全年发行数量为22441款(平均每天61款)，发行规模为16.99万亿元人民币。与2010年相比，这两项指标的增幅均在100%以上，且同比增速均大幅超过2009年和2010年。

　　从银行理财产品的发行主体来看，2011年股份制商业银行仍然是主力军。该类型银行的全年产品市场占比约为40%，虽然较2010年小幅下滑0.75个百分点，但其绝对领先地位仍未动摇。除此以外，国有银行的理财产品发行市场占比仍然保持在第二位，但与股份制商业银行一样，其市场份额较2010年的35.18%同样出现了小幅下滑，降至34.44%。外资银行产品发行量占比较2010年的6.71%出现了较大幅度的下降，为4.41%。普益财富报告表示，主要原因在于外资银行历来以发行结构性理财产品和QDII产品为主，而2011年以来，由于国际金融市场环境不断恶化，投资风险进一步加大，这两类产品的市场需求萎缩，从而增加了外资银行发行产品的难度。

　　值得注意的是，股份制商业银行、国有银行以及外资银行失守的市场份额，均被城市商业银行和农村金融机构所占领。2011年城商行发行产品的市场占比增幅最大，由2010年的15.88%上升至2011年的19.15%，产品发行数量近4300款，显示了这类银行主体在理财市场中正异军突起。

　　民生银行收益能力位列榜首

　　根据对2011年内到期并且公布了到期收益率的银行理财产品的统计分析，收益能力排名前10位(表②)的银行依次是民生银行、工商银行、光大银行、招商银行、中国银行、深圳发展银行、交通银行、广东发展银行、北京银行及瑞丰银行。

　　继前年下半年通货膨胀持续高企之后，2011年通货膨胀水平仍是不减反增。去年央行6次上调存款准备金率并3次加息，银行间市场资金异常紧张，货币市场利率高位运行，推高2011年人民币债券和货币市场类产品预期收益率，这些因素共同使得2011年各期限段人民币债券和货币市场类产品预期收益率全线大幅上涨，平均预期收益率接近或超过4.00%。

　　报告显示，银行理财产品收益能力排行榜中，民生银行位居首位，该行公布了到期收益情况的产品的平均到期收益率为4.23%，到期收益率达到5.40%及以上的有186款。成都商报记者注意到，排名前三甲银行的共同特点是到期产品数量较多，但到期产品平均EI值(到期收益率/同期限理论存款利率)并不十分居前。EI值低显示出这些银行在理财产品定价中已具备相当优势，让渡给投资者的收益在行业中相对不高，但依靠其自身较好的投资管理能力和持续发行能力，博得投资者忠诚度，占领市场份额。

　　例如排名榜首的民生银行，普益提供的数据显示，该行到期产品的平均EI值并不十分居前，但平均EI值的波动范围是所有银行中最小的，相对稳定的到期收益再加上该行多达2090款的到期产品数量促使其在收益能力排名中保持领先水平。此外，民生银行运行的QDII产品在2011年间表现好于其他银行，这也在一定程度上对该行收益能力表现有所贡献。

　　区域性银行风控能力较弱

　　2011年度银行理财风险控制能力排行榜前10位(表③)的银行依次是恒生银行、交通银行、招商银行、中国银行、上海浦东发展银行、民生银行、上海银行、光大银行、江苏银行以及渣打银行(微博)，其中在成都设有分行的银行有8家。在风控能力排名前十的商业银行中，共有2家国有银行、4家股份制商业银行、2家城市商业银行和2家外资银行。

　　从58家银行该单项的总排名来看，按银行类型角度来分，国有银行、股份制商业银行和外资银行在风险控制能力方面明显优于区域性银行，排名前20位银行中仅有6家区域性银行，分别为上海银行、江苏银行、北京银行、东莞银行、包商银行以及西安银行，其中上海银行和包商银行在成都设有分行。普益财富研究员表示，这些银行在收益实现能力和收益稳定性方面均表现突出，同时评估问卷中银行理财风险控制部分得分在城商行中较高。

　　而风控能力排名后十的银行全为区域性银行，分别是7家城市行和3家农商行。从普益财富的报告来看，这些银行排名靠后的原因主要在于它们的风险控制措施得分普遍较低甚至为零分，同时公布到期收益率的到期产品数较低，多在50款以下，导致获得了较低的收益实现得分，另外它们的评估问卷中银行理财风险控制部分得分也普遍低于其他银行。

　　招行理财能力综合排名领先

　　从理财能力的综合排名来看，2011年度排名前10位(表④)的银行依次是招商银行、民生银行、工商银行、光大银行、中国银行、农业银行、北京银行、恒生银行、交通银行以及深圳发展银行。

　　从各银行的分类指标测度数据来看，位列综合榜前十的银行，各单项排行也都有不错的表现。位列理财能力综合榜榜首的招商银行，其在发行能力和信息披露规范性的榜单中，也均排名首位，收益能力、风险控制能力和理财服务丰富性排名也都位居前五强，各单项不错的表现使得该行理财能力综合排名位居榜首。民生银行综合排名第二，普益财富的数据显示，这主要受益于该行本年度收益能力排名第一，与第二名相比都有较大领先优势，同时该行的发行能力、风险控制能力也都进入前十强，另外评估问卷结果显示该行在风险控制和运行管理两方面均名列前茅。

　　而本年度理财能力综合排名后十的银行主要为城商行、农商行或者农信社。综合普益财富提供的数据来看，这些银行之所以排名靠后，大部分都和他们发行的产品信息不透明、公布到期收益率的到期产品数较少有关。成都商报记者 张蒙