■本报记者 吕 东

　　在加快业务转型的当下，国内各家商业银行均将中间业务做为一片的蓝海进行着深度挖掘。虽然该项业务占银行净收入比例仍与发达国家有着较大距离，但不容否认的是，在经过多年深耕后，国内商业银行在中间业务上也渐入收获期。

　　三季报显示，以在中间业务中占比最高的手续费及佣金收入为例，16家上市银行前三季度的手续费及佣金净收入达到3204亿元，同比增长44.5%。然而随着理财产品发行环境的日趋严格，银行中间业务收入第三季度已较第二季度出现下滑，尽管银行中间业务收入在四季度仍可能维持惯性增长，但2012年能否继续高增长仍有待观察。

　　长期以来，国内各家商业银行的主要业绩增长来源，均依靠生息资产规模的增加和息差扩大。近年来，银行粗放型的发展时代已经过去，精细化的发展模式正在成为各家银行的共识，中间业务更成为各家银行转型的重要先机和新的竞争市场。

　　经过这几年发展，受益于资本市场趋于活跃、银行加大拓展力度以及银行理财产品快速增长等多种因素，中间业务大幅增长，已成为拉动银行业绩的重要引擎。

　　三季报显示，16家上市银行前三季度净息差收入总额超过1.2万亿元，占到营业总收入的近八成。其中，五大国有银行净息差收入占总营收的75.7%。尽管息差收入这一传统盈利模式仍是银行主要业绩主要来源。但中间业务经过多年培育，也正突飞猛进。截至三季度末，16家家上市银行的手续费及佣金净收入同比增长44.5%，在营业收入中的占比绝大多数超过10%，中间业务已成为拉动银行业绩增长的重要引擎。

　　在中间业务的开拓上，由于占有网点及规模等优势，传统国有大行在此项目业务上拥有较大优势。从中间业务收入的总量看，四大国有银行仍然处于“老大哥”地位，中间业务收入远高于其它股份制银行。据WIND统计数据显示，今年1-9月，工、农(微博)、中(微博)、建四大国有银行手续费及佣金净收入均超过500亿元，遥遥领先于其它上市银行。上述四大行此项收入合计达2527.38亿元，占16家上市银行该项目总收入的78.78%。其中，工商银行以前三季度实现782.95亿元，高居榜首。

　　值得注意的是，尽管各家银行中间业务近年来均保持快速发展，但受监管层严管理财产品等措施，上市银行第三季度手续费及佣金净收入较上一季度平均下滑9.10%。16家上市银行中，12家银行第三季度手续费及佣金净收入较第二季度出现下滑。其中，民生银行的手续费及佣金收入环比二季度下降22.0%。

　　业内人士表示，监管层对于理财产品实行更加严格的管理，将会对银行中间业务的快速发展产生一定的冲击，这点从三季度银行中间业务收入上就可见一斑。尽管第四季度可能仍会保持惯性的上涨，但2012年银行中间业务收入的高速增长能否持续，仍充满变数。