储户存款负利率 银行贷款利息高

　　三季度上市银行狂揽1.28万亿元净利息收入

　　四大行净利息均超千亿，民生银行、招商银行净息差均超3%

　　■ 本报见习记者 肖怀洋

　　16家上市银行三季报已于10月31日全部披露完毕，16家上市银行三季度共实现净利润6978亿元，同比增长了32%。而在上市银行日赚25亿元的背后，是日益高涨的净息差。《证券日报》记者根据WIND资讯统计，有两家上市银行的净息差站上了3%的关口，分别是民生银行的3.04%和招商银行的3.03%，净息差最低的是中国银行，但也达到了2.1%。

　　净息差攀升的同时，16家上市银行的净利息收入更是高达1.28万亿元，同比增长25.67%，各家银行净利息占营业收入比例普遍高于80%。其中股份制商业银行普遍高于国有四大行，华夏银行和北京银行分别以91%和90%占据前两位。

　　券商银行业分析师对本报记者表示，高企的净息差表明银行在信贷中议价能力的提升，主要是因为今年央行多次上调存贷款基准利率和准备金率，信贷日趋紧张，受此影响银行的净利息收入增长较快。预计净息差将见顶回落，因实际贷款利率上升必须要考虑实体经济，尤其是中小企业的承受能力。

　　民生招商净息差超3%

　　四大行净利息均超千亿

　　历史数据表明，净息差的高低跟信贷紧松保持一致，2008年基准利率到达顶峰的时候，上市银行的净息差普遍高于3%，此后的两年进入减息周期，净息差也开始回落到2-3%的区间。今年上市银行三季报公布完毕，又有两家银行净息差重回3%大关，分别是民生银行的3.04%和招商银行的3.03%。

　　紧随其后的是中信银行2.96%、宁波银行2.95%、华夏银行2.85%，大多数上市银行净息差都在2.5%的高位，只有北京银行和中国银行稍低，分别是2.3%和2.1%。相比于今年半年报，只有中国银行、深发展和农业银行略有下降，其余各家银行净息差都有所上升，宁波银行涨幅最大，上涨了35BP。

　　分析人士认为，在加息通道之下，银行在贷款中定价能力增强，净利息收入增长较快，贡献了绝大多数的银行利润。

　　根据WIND资讯统计，净息差最高的民生银行三季报公布净利息收入为467亿元，同比增速达41%，增速位列所有16家上市银行第二位，第一位的深发展涨幅为54%，不过深发展如此大的涨幅是因为合并平安银行报表所致。大幅的净利息收入增长也给民生银行带来了216亿元的净利润，同比增加了64.86%，居上市银行首位。

　　国有四大行净利息均超过千亿，工商银行以2671亿元高居榜首，紧接其后的是建设银行2230亿元，农业银行2234亿元和中国银行1673亿元，高额的净利息收入给四大行带来的是5052亿元净利润。

　　利差保护推动银行高增长

　　高息差将现拐点

　　截止到10月31日，2294家A股上市公司三季报披露信息显示，前三季度所有A股上市公司实现净利润约1.48万亿元，而16家上市银行就占据了46.6%，接近半壁江山，支撑如此高利润的背后是12770亿元的净利息收入。与之对应的是其他上市公司营业收入和净利润的增速逐季放缓，甚至一些企业由于融资成本提升、利息支出大幅增加导致业绩下滑。

　　有业内人士对本报记者表示，目前我国存贷款利率上下限的限制，导致了利差保护格局，也使得上市银行能够在A股所有公司当中能够“一枝独秀”。高息差不应通过制度设计来维持，而应该通过更加市场化的手段。就净息差最高的民生银行来说，由于战略客户群定位于中小企业，贷款议价能力就会更高，所以应当适当放开利率市场，实行差别定价，这样也解决了小微企业融资难的问题。

　　中央财经大学郭田勇(微博)教授也认为，我国银行业持续呈现全行业的高盈利状态、其经营风险又低于国际水平，依靠市场垄断持续盈利，未来还需进一步开放市场、鼓励竞争。进一步深化金融改革，降低金融机构准入门槛，鼓励民间资本办银行，推动利率市场化改革、促进业务创新。

　　而对于当前处于高位的净息差，安信证券、中金公司的研报也都认为三季度净息差基本见顶，随着需求的下降，贷款利率的上升空间有限，净息差后期很难继续维持升势。