认为银监会风险提示有利于行业规范和自律，呼吁民间借贷走向阳光化

2011年9月3日，行人从青岛街头民间贷款融资广告旁经过。 黄杰显/东方IC

　　【财新网】(记者 赵静婷 发自大连)宜信公司所代表的为“个人对个人”(Peer toPeer，点对点，下称P2P)提供贷款平台服务的商业模式，在中国遇到了第一个“十字路口”。

　　宜信集团CEO唐宁在夏季达沃斯论坛接受财新记者专访时表示，银监会对P2P风险提示是必要的，有利于行业规范和自律。同时他还呼吁民间借贷走向阳光化。不过他也承认具有操作风险，需要强大专业的风险控制团队严防风险。

　　8月22日，财新《新世纪》刊发全面厘清P2P在中国发展现状的特别报道“贷款脱媒试验”。23日，银监会办公厅下发了《关于人人贷有关风险提示的通知》。在这份《通知》中，银监会称之为“人人贷信贷服务中介公司”的P2P贷款平台，被提示具有大量潜在风险。银监会要求银监分局和各家银行采取措施，做好风险预警监测与防范工作。

　　唐宁表示，发展纯互联网式的P2P要渐进，进行信用实践时要慎而又慎。因为“信用一旦失去就不在”。

　　针对近期银监会发布的《人人贷有关风险提示的通知》，首次对于P2P贷款平台的风险作出提示。对此，唐宁表示，宜信会在风险控制和信用管理、操作规程方面做得更加扎实到位。他指出中美两国面临的信用机遇不同，在中国，信用管理、风险控制的工作一定要在线下来完成。

　　唐宁认为，正是中国全民创业的需求催生了个人信用市场，这方面发展潜力巨大。

　　创立已有五年的宜信从事个人信用贷款咨询与管理，客户主要定位于都市的微小企业主和农村贫困农户。“这一人群在传统的金融体系下很难获得资金，因为他们没有什么实物资产，没有抵押物。”唐宁表示，P2P贷款平台公司可以帮助中国5千万微小企业主和2亿农户解决这一问题。

　　P2P贷款平台的资金流转主要有三种方式：一是出借方直接划拨款项到贷款人卡上，二是设立第三方支付共管账户，由企业和银行共同监管，三是从既有出借人购买债权关系。目前宜信大多采用第三种方式。唐宁告诉财新记者，宜信在整个过程中并不经手资金，不存在将资金挪用或是携款潜逃的风险。另外，宜信的商业模式既不承诺保本也不保息，换言之，如果贷款人最终没有还款，出借人就要承担全部损失。但是宜信称公司成立五年来，不良贷款率一直保持在1%到3%之间。

　　P2P贷款模式首创于英国，核心是利用互联网的技术便利和成本优势，实现金融脱媒。愿意将闲置资金出借的个人以及有贷款需求的个人或企业，将信息发布在第三方网络平台上，自行配对。如撇去P2P贷款平台小额及分散两种创新技术安排简单来看，这便是网络版的民间借贷，只是其所面向的公众范围更大，更不确定。

　　在中国小额贷款通道不畅的环境下，罪责严重的非法集资和非法吸收公众存款两顶帽子，“标会”等草根金融形式一直隐匿地下，却从未消失，并随着银行信贷的收紧更加如火如荼。由于法律并不禁止个人之间的借贷，P2P这一形式帮助规避了中国金融业的牌照管制，迅速焕发了意外生机。除拍拍贷(www.ppdai.com)等少数有意秉承原始模式的公司外，许多平台逐渐转向以理财销售为核心的经营模式，迅速线下化、大众化。一时间，数十家贷款平台择其概念之一二为我所用，自名P2P，风起云涌，变种繁多，良莠不齐。■