万亿民间资金大放“高利贷”

　　广州民间借贷利率最高已达银行的18倍，有关人士称应考虑如何规范

　　民间借贷市场日益火爆，并且利率飙高，监管部门高官不止一次警示风险。中国银监会主席刘明康20日指出：“要高度警惕近期网络借贷、民间借贷和小额贷款公司等领域凸显的风险。”

　　据羊城晚报记者调查，近来民间借贷利率已普遍涨至月息6分到8分，换算成年息高达72%-96%，个别民间借贷公司年息甚至上探到120%。当前银行一年期贷款利率为6.65%，广州民间借贷利率最高已达银行贷款利率的18倍。受宏观调控影响，今年以来银行资金面越来越紧，大量中小企业不得已转向民间借贷，让这个“灰色”体系吸引了不少“热钱”———据市场人士估算，已有过万亿资金涌入。由于缺乏有效监管，随之而来的风险正不断累积。

　　月息6分到8分，估计还要涨

　　就在上个月20日，又有超过3800亿元的银行资金被央行用存款准备金率的方式冻结。这是今年以来央行第六次上调这一比率。照此测算，截止到目前已有超过2.2万亿元的银行资金被冻结。

　　广州一家民间借贷公司的潘经理告诉记者，银行资金紧，想从银行拿贷款不易，现在就连民间借贷公司的放款额度有时候都很紧张。资金紧了，利率自然上行。“我们现在月息是6分到8分(即月息6%-8%)，具体能批多少要看个人的资质情况。”潘经理说，央行再上调存款准备金率后，借钱的人多了，利率也跟着往上涨。潘经理说：“看这情形，搞不好过段时间你再问，利率就又涨了。所以想贷还得赶紧。”

　　据业内人士透露，今年三月下旬广州民间借贷市场上的利率仍只有4.2%-4.8%，仅两三个月工夫，利率就上涨近1倍。业务规模也在不断扩大，有不少公司反映，今年前四个月业务量和营业收入增长明显，有的增幅甚至超过了四成。

　　一家民间借贷公司的私人老板王先生坦言，利息涨了不少，现在他们公司做的基本上都是月息6到10分，以前一周一般会有一两个项目找上门，现在一周就有五六个项目。“下半年估计利率还要涨，到了年底，12分的月利都不出奇。”王先生称，一般年底是企业借钱高峰，但今年这个高峰提前半年杀到，主要是不少企业出现周转问题，从银行又贷不到款，只能转向民间借贷。

　　上万亿资金杀入，年收益50%

　　记者调查发现，受市场需求增加和利率上涨等影响，越来越多的民间机构开始投身民间借贷行业，包括各种名目的投资咨询顾问公司、贷款咨询公司、担保公司、典当行、小额贷款公司(非正规)等。他们搅热了这个市场，也给资金流入流出提供了更多渠道。

　　据行内人士透露，民间借贷的融资成本一般是月息2到3分，而贷出去有6到8分，中间有4到5个点的“利差”可吃，换算成年收益率，则在40%-50%，如此高的回报率，吸引了不少资金流入。

　　“从我的经验看，最近几个月有近一半的银行信贷需求，因为得不到满足，转而借助民间借贷。”在民间借贷行业打拼多年的王先生估算，这个量已超过了1万亿。照他的说法———央行报告显示今年一季度新增人民币贷款2.24万亿元，那么截至目前的半年多来，至少超过2万亿元资金流入民间借贷市场。

　　“这一块很难监测和统计。”广东银监局相关负责人表示，鉴于民间借贷的灰色属性，具体的量有多少难有权威数字。“温州找了1000多个中小企业做定期访问，估计出温州民间借贷量在6000-7000亿元左右。我们曾在东莞搞过调研，发现测算难度非常大，最后初步估计：东莞的民间借贷量大概有2000-3000亿元。”该负责人透露，广东民间借贷相对活跃的地方是东莞、佛山、中山，但和江浙一带比起来，广东民间借贷规模要小很多。

　　记者查阅资料发现，央行从2008年就开始调查民间借贷市场。据统计，到2010年3月末，民间借贷余额为2.4万亿，融资规模比2008年有所扩大。从今年上半年情况看，其规模只会增加。照此推算，万亿元资金杀入民间借贷市场应没有什么悬念。民间借贷成了名副其实的游资“抽水机”。

　　标准确认

　　超基准利率4倍就算是“高利贷”

　　央行2002年颁布的《中国人民银行关于取缔地下钱庄及打击高利贷行为的通知》规定：民间个人借贷利率由借贷双方协商确定，但双方协商的利率不得超过中国人民银行公布的金融机构同期、同档次贷款利率(不含浮动)的4倍。超过上述标准的，应界定为高利借贷行为。

　　

　　“天使”抑或“恶魔”

　　放贷者：没我们银行坏账会倍增

　　但银监局称很多民间借贷属“高利贷”，不受法律保护

　　“没有我们，银行的坏账只会成倍增加，企业经营也可能受影响。”谈到自己做的民间借贷生意，王先生感觉“很有存在的必要”。

　　王先生的业务有两块。一块是提供银行“过桥贷款”，即企业借银行的钱到期后需要“借新还旧再借”，他们就给企业垫资“还旧”，收取一定利息，期限不长，企业一般承受得起。

　　另一块则是向有短期融资需求的企业提供应急性资金，比如在等待银行审批过程中急需用钱就可以找他们，审批时间一到两个月不等。王先生说：“如果没有我们这样的机构存在，企业还不了钱甚至资金链断裂，银行的贷款就更不可能收回来，必定产生坏账。”

　　然而，民间融资通常会产生非法集资、放高利贷等问题。按央行规定，是否“高利贷”，区分标准是“基准利率4倍”。照此计算，月息只要超过了2.1%就是“高利贷”，现在非常多民间借贷都属于“高利贷”范畴。

　　“我们认为民间借贷一定程度上确实是个补充，有存在的合理性。”广东银监局相关负责人指出，利率超过基准利率4倍就不受法律保护，产生纠纷较难解决，可能产生一些不良的社会后果，目前没有明确由谁监管，应该考虑如何规范。

　　专家：或导致实体经济“空心化”

　　暴利之下很多企业家将资金拿去放贷会形成资本泡沫

　　广东社科院专家黎友焕认为，民间借贷的风险和危险非常大。

　　“这种高利率的运营模式长期累积，会出大问题。事实反复证明了这一点。”黎友焕表示，广东乃至全国每隔十几年爆发一次民间借贷危机，应该引起足够的重视。“高利率将企业利润完全吃掉，企业支撑不下去就会倒闭，更严重的是会引起社会问题。因为高利贷可能会用不法手段进行催收等，严重的会引发犯罪。”

　　黎友焕认为，民间借贷高利还可能引发“实体经济空心化”，在暴利吸引下，不少企业家将资金投入这一行，而不是扩大再生产或者继续投资做实业，就像股市火爆时，“企业家”变成了“资本家”，会形成资本泡沫。

　　“实际上现在‘钱荒’是一种假象。”黎友焕说，国家的宏观调控只不过是使货币供给回归正常化。之所以说“缺钱”，真正的问题是有大量融资需求的中小企业难以从银行获得贷款，只有将中小企业贷款难的问题真正落到实处，这个问题才能获得有效解决，否则民间借贷的高风险问题很难解决。

　　相关新闻

　　银行利率实际已上浮30%

　　不仅民间借贷利率不断上涨，记者从省内多家银行了解到，企业在银行贷款的利率也普遍上浮。一家股份制银行相关负责人称，目前该行给小企业贷款利率基本上都上浮30%，多的上浮50%，而去年平均上浮比例只是15%。某家大银行公司部的业务经理透露，给企业贷款利率普遍是比基准利率上浮30%，上浮50%的比较少，因为这种贷款风险太高，再说也没额度。

　　民间借贷问题多多

　　5月初，44岁的包头富豪金立斌自焚身亡，留下上千民间债权人的高息债务。

　　5月20日珠光集团浙江钢构公司董事长卢立强自溺而亡，牵出2.7亿金融机构贷款及1.72亿民间借款。

　　据温州市中级人民法院统计，今年3-5月，全市法院共受理民间借贷纠纷案2628件，比去年同期增加474件(也即平均每天产生近30起民间借贷纠纷)；案件标的总额高达9.3135亿元，比去年同期多3.15亿元。