本报讯
招商银行的融资方案昨日终于尘埃落定。该行拟进行A股和H股配股,最多募集人民币350亿元。所募集的资金在扣除发行费用后,将全部用于补充该行核心资本,提高资本充足率。
截至2011年3月末,招行资本充足率为10.91%,比年初下降0.56个百分点;核心资本充足率为7.66%,比年初下降0.38个百分点。招行在一季报中称,资本充足率和核心资本充足率较年初下降的主要原因是:根据银监会2011年1月颁布的《商业银行信用卡业务监督管理办法》规定,将未使用的信用卡授信额度纳入到加权风险资产的计算口径中。
“综合考虑监管要求、业务持续适度增长的需要,本公司需适时进行核心资本补充。本次配股将相应提高本公司核心资本充足率,支持本公司未来业务发展,对本公司资本充足水平持续满足监管要求具有积极意义。”招行昨日在一份公告中表示。
招行本次配股按每10股配售不超过2.2股的比例向全体股东配售,A股和H股配股比例相同。配股股份数量总计不超过4746853954股,其中,A股不超过3886548794股,H股不超过860305160股。
兴业证券分析师张忆东认为,在几种融资方案中,可转债最优,但是审批时间和转股情况的可控性较差;定向增发涉及新老股东的博弈;公开增发时间长,利益方交涉成本巨大。
今年以来,融资方案的不确定始终制约着招行股价表现。有分析师认为,下半年市场上对招行股价的主要影响因素,将从融资转向对其“二次转型”成果的确认。