每经记者 杨井鑫 发自北京

　　货币政策“紧”字当头，资金供需加速失衡。在所有银行为放不了款而发愁时，作为“草根金融”的民间借贷金融机构却迎来了史上最美好的时光。记者调查发现，北京、上海、深圳、温州等地的民间金融机构的借贷业务逐渐升温，利率也水涨船高，并形成了一条集借款、担保、放贷为一体的地下资金链。

　　资金为王

　　在北京市朝阳区东直门的银座里，张平(专栏)的“投资公司”主要业务就是给个人和企业提供融资。“无需抵押、担保，三天就能到款，想贷多少都行。”张平告诉记者，现在银行贷款越来越难，很多原来银行的客户都转到了他这里来寻求资金。

　　“少了银行融资渠道，企业和个人缺钱都会考虑民间借贷。相对于银行而言，在银根收紧的情况下，可能3个月都办不下来贷款，但他这里的客户却不同，聊完话，谈完情况，明天核实一下，后天就能拿到钱。”张平表示，个人贷款稍微简单一点，企业贷款则需要查明账目、资产负债及运营的现金流水，相对来说复杂一些。

　　他告诉记者，自今年年初以来，公司的业务量几乎是整个翻番。“总体来说，民间借贷都是‘吃’银行的剩饭。现在银行贷款不好做，民间借贷就火起来了。无论是现金、房子还是车子，都能做抵押。”

　　此外，据他介绍，在民间金融机构在贷款中占据主动之后，放贷的选择性也强了。一般而言，房产消费等增值类资产更容易贷到现金，但汽车等消费品则相对难一点。

　　与张平一样，青岛的王鹏也在从事民间借贷。“目前，市场上的资金就是香饽饽，尤其是对中小企业来说，基本上都是向投资公司融资。上个月，我们给5家企业提供了5000多万的抵押贷款。在以前，他们绝对是会选择银行的。”王鹏告诉记者，目前民间借贷市场如果要能弄来资金的话，就算成本高一点，贷出去也很容易，有赚。

　　利率乱象

　　面对患上资金“饥渴症”的众多企业，民间借贷市场的利率也水涨船高。

　　“不同的项目借贷有不同的利率，这与借款数额、期限、还款方式、有无抵押相关。”一位长期浸淫在民间借贷市场人士称，2008年底，企业还能够拿到1分利的资金，但现在基本上都在2分半以上。

　　据了解，民间借贷市场的利率均按照月利率计算。1分利，即是1元钱的借贷款，每月利息一分钱，年利率是12%。如此计算，目前企业民间借贷利率大多在年利率30%以上。

　　根据人民银行温州中心支行的监测数据，2010年10月份的民间借贷平均利率就已经达到39.19%，至2011年仍呈上行趋势。

　　“普通的小额贷款的话，2分6厘就能做。但是如果没有抵押，没有担保，资金又比较大的话，可能利息会更高。”温州一家小额贷款公司告诉记者，对于煤炭产业一些项目的短期融资，利率最高能达到6分，也就是年利率72%。

　　他告诉记者，在温州，企业多，资金需求也大，要贷款的企业不少。而今，银行渠道不通，民间借贷的利率当然也会看着涨。

　　王鹏告诉记者，在青岛，民间贷款的利率在2分3厘到3分5厘之间，视情况而定。“北京、上海、温州等资金需求大的地方，利率应该更高。”

　　记者调查发现，通过近10家民间借贷公司了解，最高贷款利率为6分，最低为2分，最长的贷款期限在2年内。

　　“贷款需求很大，公司的资金也紧张，放贷时候会逐渐有选择。”张平说，期限太长的话，风险也会大一点。

　　高息借款

　　对于民间借贷而言，吸存利率的吸引力远远大于银行，也是民间借贷资金链条的重要一部分。

　　“如果你能拉来大额资金的话，我能给你15%~18%的年利率。”一家民间借贷公司人员告诉记者，如果资金稳定的话，利率方面还有的谈。

　　记者在调查中发现，大多民间借贷金融机构的资金来源有三种：部分来源于募资，部分来源于自有资金，但还有部分资金是来自于银行。

　　据业内人士称，所谓的募资就是一种类似集资的形式，对象分别是财团、同业机构和散户。“散户一般看重的是高收益，有闲钱会选择短期借过来。而同业的借贷则是一种合作，机构通过向市场上的同行借钱，然后再高利率放出去。也就是说，民间借贷机构只是作为一个中介，倒手赚中间差价。”

　　此外，“有些公司关系很硬，在银行有关系，甚至可以从银行贷出钱来，然后再放出去。”上述业内人士告诉记者，这种情况也不少见，公司的放贷成本也是最低的。

　　“一直以来，民间借贷都是交织在合法与非法之间，并非那么容易把握。所以，无论是民间的借款或贷款，都存在风险。”一位不愿透露姓名的律师表示，企业或个人在借贷过程中都要谨慎小心。现在民间借贷市场混乱，企业或个人在借贷过程中要仔细分辨，避免受骗。此外，按照法律规定，民间借贷利率都不能高于银行同类贷款利率的4倍，否则，也是属于违法行为。