如今中国的银行业，是在用47.9万亿元的贷款，养活着71.8万亿元的存款，存贷差额高达近24万亿元。这24万亿元存贷差额当中，有13.6万亿元是法定存款准备金，随着三次加息，一年期存款利率已达3%，相对于1.62%法定存准利息而言，银行13.6万亿元资金估计已经出现亏损。

　　另外，按照去年12月底的统计数据，银行至少有15万亿资金处于负效率运营。除去这15万亿元，加之少量库存现金，估计在货币市场运营的资金在8.5万亿元。这部分资金按现在的货币市场利率应当有相当的盈利，但由于货币市场利率大起大落，所以盈利十分不稳定。

　　算这笔账的目的是想说，银行目前的经营压力很大，这一定会迫使银行“惜贷”。以往银行“惜贷”出现过，比如金融危机发生之后、适度宽松货币政策实施之前的一段时间，那时银行“惜贷”主要是担忧信贷风险，是主动性“惜贷”。现在不太一样，银行“惜贷”主要出于没钱可贷，是被动性“惜贷”。

　　前不久有朋友告诉我，说现在银行更愿意向中小企业贷款，而不愿意给大企业贷款。原因很明确，向中小企业提供贷款，银行向上定价的能力比较强，而给大企业贷款，收益比较低。商业银行转而把信贷倾斜于贷款收益更大的“中小企业”，这似乎是件好事。

　　但是，长三角和珠三角传来的消息似乎并不乐观。传统加工业手里有订单，但却找不到资金开工。温州中小企业促进会会长周德文在接受《第一财经日报》记者采访时表示，根据他们的调查，有70%的会员企业缺钱，可见信贷的紧张程度。

　　为什么一面是银行信贷向中小企业倾斜，另一方面却是中小企业缺钱？其实，在银行的眼中，所谓“中小企业”也是很大的企业。比如工商银行所定义的小企业一般都是自有资金规模5000万元以上、年销售额2亿元以上的企业。这样标准的企业，中国实际并不多。像温州的加工企业，能有1000万元自有资金规模的企业已经不算小了，而在大银行眼中，简直就是作坊。

　　从以往的经验看，只有信贷特别充分的情况下，微型企业才可以获得一些资金。而现在，银行信贷高度紧张，那些不在银行视线中的微型企业自然缺钱。

　　所以，贷款紧缩后最倒霉的当属长三角、珠三角地区的小企业。大银行不搭理它们，小银行怕搭理它们，民间资金成本又无法承受，而等待着它们的命运不言而喻。

　　在中国，劳动密集型产业至少还需要存在30年。现在就逼死它们，为时过早。(钮文新)