在财政支持和配套措施真正落实之前，商业银行不可能大规模“不计成本，无视风险”地支持保障房建设，监管部门正试图协调多部委为银行寻求制度保障，但难度不小

　　【财新网】(记者 温秀)谁来化解信贷资金支持保障房建设的潜在风险？ 是不少商业银行在权衡多大程度上支持保障房建设时，都不得不考虑的现实问题。日前，这种考量正在各个层面进行初步地探索。

　　与商业银行对房地产贷款的争先恐后不同，不少银行在保障房建设方面，则显得进退两难。一位商业银行权威知情人士表示，在财政支持和配套措施真正落实之前，商业银行不可能大规模“不计成本，无视风险”地支持保障房建设。目前，监管部门正试图协调多部委为商业银行支持保障房建设寻求制度保障，但由于涉及的部门较多，难度不小。

　　目前信贷支持保障房建设刚刚起步，商业银行本着履行社会责任的原则，对保障房建设给予了相应的支持。

　　事实上，银行的贷款资金来自对存款人的负债，所以资金的安全使用，对于保护存款人利益至关重要。而作为上市公司，国有银行在肩负社会责任的同时，也还要对股东和其他投资人负责，这也要求其经营行为必须商业可持续。在这种前提下，如何通过政策配套和制度安排，让商业银行安心贷，放心贷，积极主动可持续地为保障房建设提供信贷支持，就显得至关重要。

　　目前保障性住房主要包括经济适用房、限价房、棚户区改造房、廉租房、公共租赁房屋几大类。

　　银行在支持保障性住房建设过程中，面临的一个风险是，资本金缺口。在类似的项目中，通常地方政府或政府投资公司，会以出资人身份注入20%的资本金。但由于很多地方，特别是中西部地区财政收入不足，项目资本金能否足额到位，是个问题。

　　熟悉政策性住房的资深业内人士称，由于房屋无论是租是售，都面临土地成本的问题。对于这类房屋，能否采取划拨或低价转让的方式？

　　而廉租房方面，房子建成后，租金收入无法覆盖成本，开发商难以承担相应的贷款偿还压力，也是不少商业银行望而却步的原因所在。

　　棚户区改造同样面临风险。其问题在于，棚户区改造的商业价值很低，而能够置换的条件稍好的已经完成改造，现在留下的通常都在比较偏远的工矿区，改造结束后，房子能否卖得出去，也是个问题。

　　公共租赁住房信贷投入，同样面临较大的问题。房屋建成投入使用之后，假设50年内可以收回成本，但“政府都已经换了十届，银行的领导班子也换了很多茬，届时银行能否收回贷款，还是个问题。”有接近商业银行的权威人士直言，银行不可能无视其中的风险。

　　前述接近相关部委的知情人士表示，还款保证机制的建设是关键。哪怕80%地贷款可以获得有效担保，银行资金也可以更加大胆地投入。他并称，能否参照经济适用房的办法，在一定条件下，将房屋卖给租户，如果房屋可以出售，土地成本得以免除，那么贷款的偿还将可以得到基本保障。此外能否参照预售资金交由专门银行托管的办法，规定政府资金、财政拨款，存入某个特定银行？

　　数位受访的商业银行负责人和接近监管机构的人士均表示，如何通过财政资金的投入，撬动银行资金，让银行贷款“有去有回”，是促进银行信贷资金支持保障房建设所面临的最根本性的问题。■