理财周报零售银行实验室研究员 张莉 张慧宇/文

　　200%，在国内的6家日资法人银行存贷比“高高在上”，远远将75%的监管红线甩在身后。

　　“高高在上”的不只他们，11月中旬，有关部门召开外资行领导人闭门会议。一位与会人士独家向理财周报零售银行实验室研究员透露，在40家外资法人银行中，仅有花旗、汇丰、渣打等6家银行的贷存比在75%的合格线以内，东亚、星展、恒生、华侨、南商等10多家银行分布在75%-150%的第二梯队，摩根大通、法兴、华一、东方汇理银行等10多家排在150%-200%的第三梯队，而三菱东京日联银行、三井住友银行、日本瑞穗实业银行、日本富士银行、日本京都银行、日本福冈银行等6家日资银行甚至远超200%，位列第四梯队。

　　2011年12月31日是各银行必须达到75%监管红线的最后时刻，银行将如何在短时间内将如此高的存贷比拉下。业内分析人士认为，途径无非两种，一种是增加存款增量，即做大分母；一种是减少贷款增量，收缩分子。由此，一边大量吸储一边收缩信贷的银行“滞涨”现象出现。

　　做大分母：外币存款与理财产品双管齐下

　　交叉销售助威

　　由于存贷比超过监管标准，目前鼓励客户存款成了部分外资行的头等大事，各银行不得不花更大的力气来营销，甚至全行总动员，保证未来贷款资金来源。

　　“人民币的理财产品，一般银行都是按央行规定，收益高1个百分点。如果是澳币的理财产品，利息最低7.1%，有的也可以上浮12%。而在外币存款方面较为灵活，比如美元存款，中行是1%，而我们则是3%。澳币存款，在我们这的定存利率最高6.6%左右。不过，澳币存款利息的高低和存款数额有一定的关系，存款金额10万以上的，利息6.55%，20万以上的利息为6.65%，50万以上的利息6.75%。”星展徐家汇支行蒋姓客户经理向理财周报零售银行实验室研究员表示。

　　恒生银行徐家汇支行汤经理则表示，该行的人民币三个月定存，利息为3.7%；如果是港币，定存三个月利息为1.9%-2%，6个月，利息为2.3%-2.4%；美元的定存利息是2.5%-2.6%；加币和欧元定存年利率则分别为3.3%-3.4%和1.125%；对于澳元，现在刚好有个活动，定存6个月利息为6.8%-7%。

　　理财产品方面，由于高息存款，港币、加币、欧元是没有理财产品的，澳元的理财产品一般收益率是7%。美元理财产品利息一般是2.7%-2.8%，相比其定存略高。

　　而南商(中国)陆家嘴支行翁姓工作人员虽然告诉研究员“存款可以，但没有优惠”，但他也称外币定存可以申请“加息”，美元定存利息一般为1.9%，6500万美元存13个月以上，利息2.1%，但可以申请多获得0.2%的优惠利息。港币定存一样，利息是1.9%，也可以再申请增加0.2%的利息。

　　除了在收益上给出优惠，外资行的经营策略也发生变化。华侨(中国)董事长梁炜宁告诉理财周报零售银行实验室研究员，今年很积极的在推存款，之前只做贷款的客户，现在通过存款、贷款打包的方式更有效的推存款，进行交叉销售。

　　“我们现在主要依靠贷款、产品拉动存款，另外通过结算业务、现金管理业务留住存款。要做存款政策很重要。一个是设计有竞争力的产品来吸引客户，此外银行内部通过KPI考核方式，加大对存款业务的考核力度。”东亚(中国)常务副行长林志民表示。

　　第三方加入吸储大战，1万元存款返点1.5%

　　相比徘徊在监管红线之外的其他银行，早在去年就已走进及格线内的渣打银行和汇丰银行显得“悠然自得”。

　　不管是上海的汇丰还是杭州的汇丰，几位客户经理同时表示，500万以下的人民币存款没什么优惠，基本上跟其他行一样，50万年息为2.5%，三个月利息为1.91%，半年期利息为2.2%。

　　渣打银行杭州分行理财经理翁先生说，返还现金或礼券是不规范的，渣打没有这样的操作，他们还是按照央行的利率规定。但该行美元和港币的利率要比其它银行高一些。美元存13个月以下，利息是1.2%。如果美元存13个月以上的话，存款金额1万元以上利息一般在1.8%，存10万以上的利息在3%左右。

　　但是，面对40家外资行只有6家达标的事实，渣打汇丰的“安静”并没有为外资行的吸储大战降温，并且还引来了第三方助战。

　　“月底存款充量5000万，费用1%。有需求者请联系138****0001。”专业融资公司老总刘先生每到年末，每天都要发出数百条这样的短信。他告诉记者，到了年底，很多银行都要做业绩，前来寻储的银行人士也不仅仅限于中资行了，外资行也有份，我们的收费也水涨船高了。

　　据理财周报零售银行实验室监测，有些银行支行为了及时补上缺口，早就自掏腰包找专业的“融资公司”来助战。

　　“目前是1万元的存款返点1.5%左右，即每万元补贴150元；要是超过百万元存款，可以拿到1.8%。”老刘称。

　　“还有部分银行为了次年的信贷投放，提前储备‘粮食’，从而导致每年年底的拉储大战尤为激烈。”业内知情人士向理财周报零售银行实验室研究员透露。

　　收缩分子：贷款压缩，扩张中断

　　“要想达标，外资行最主要的做法就是放慢贷款规模。”梁炜宁告诉理财周报零售银行实验室研究员。除了做大分母，收缩分子成为各外资行的又一法宝。

　　据理财周报零售银行实验室研究员监测，从10月中旬开始，花旗、渣打等多家外资行的个人无担保贷款政策有所调整，包括上限额度锐减、审批流程从严等。例如，渣打“现贷派”的贷款上限就从50万元降低到30万元，且超过10万元就要求贷款人接受受托支付，而花旗“幸福时贷”的贷款上限也从50万元锐减到25万元。

　　当理财周报研究员再次向其确认此前的消息是否还在继续时，渣打零售银行董事总经理黄爽表示，对贷款有帮助的业务一直还在做，并且还用较低利率鼓励客户采取受托支付的方式，对借款用途进行全面监督。比如说，你要贷款10万进行装修，渣打会把10万额度的钱打到装修公司，如果不接受受托支付，贷款额度、年限、利率、核算等方面都会受到严格限制。

　　对于外资行来说，不仅眼下的贷款进入收缩期，对于整个银行发展战略也带来影响。恒生中国副董事长兼行政总裁关艳萍9月曾向理财周报零售银行实验室研究员透露，该行为达到75%贷存比例，已经放慢扩张速度，年内不再新增网点了。今年上半年监管层一直严控信贷，影响了恒生房贷的增长数字，所以就在理财产品方面推出新产品来弥补。

　　调高准备金和“3322”原则加剧信贷收缩

　　75%监管红线、调高准备金和“3322”全年投放原则是压在银行尤其是外资行头上的三座大山，这也导致了目前这些银行的“惜贷”。

　　随着年底临近，外资行中，除了渣打明确表示二套房仍有额度之外，大多数外资行称一套房贷审批时日也会延长，贷款额度也不保证像以前那么爽快。理财周报零售银行实验室监测，银行年底收缩信贷几乎成了惯例，今年尤为明显。

　　为调控信贷投放市场，国家年初制定了“3322”均衡放款的规则，截至目前，信贷投放基本符合年初制定的。今年前十个月，我国银行业共计新增贷款6.88万亿元，距全年7.5万亿元的额度仅余6200亿元，这意味着11月和12月的单月新增贷款将缩至3000亿元左右。这意味着留给银行放贷的空间已大大缩小。

　　同时，从流动性方面，银行也受到了牵制。今年10月份至今，央行分别两次普遍上调存款准备金率，两次差别性上调存款准备金率，冻结了近7000亿的资金，大大吸收了银行宽裕的流动性。

　　这对于存贷比远远超过75%的外资行无疑雪上加霜，银行放贷的能力大大下降。

　　“外资行的存贷比都比较高，今年只有存款快速增长，贷款增长适度，才可以提早满足存贷比要求。而有些外资银行为了达到贷存比，把部分信贷资产打包转卖了。加上今年存款明显分配不均衡，因为委托支付，大企业的资金都在四大行里面，他们的贷存比越来越低，股份制银行和外资行压力比较大。”林志民表示。

　　对75%红线的质疑

　　不管是加大吸储力度，还是收缩放贷规模，“银监会想把中国银行业做成风险最低的银行业，不断提升银行业抵御风险的门槛，不断提高资本充足率的标准。如果银监会今年年底或者明年年初出台应对巴塞尔Ⅲ的资本补充新规的话，中国银行业还将面临资本补充压力。”国泰君安银行业分析师伍永刚表示。

　　外资行在中国银行业的市场份额占比虽不高，但75%监管指令已下，且对各家银行在每一季度都会有相应的指导标准，有日本银行直呼“差异化处理”。大限到达之前，监管红线是否会向部分银行倾斜，也值得思索。

　　据理财周报零售银行实验室研究员监测，排在第二梯队的银行在快马加鞭，多数银行表示今年底明年初很可能就能挤进头排，第三梯队也在加大油门，信心十足的称“尚有时间”。面对网点少、规模小的日本银行，高达200%开外的数字如何赶超，这都是未知数。

　　据调查，日资法人银行均未开展个人银行业务，在内地的网点数量也相对有限。而除了汇丰、花旗、渣打、东亚等数家外资银行在内地开展了个人银行业务外，大部分外资法人银行仍以对公业务和交易性业务为主。

　　“勒令使一些距离太远的银行硬要达标，怕是强人所难，监管部门会根据实际情况设一个过渡期，但过渡期是多久真是一个值得思索的问题。”某外资行行长在接受理财周报零售银行实验室研究员采访时表示。

　　“无论怎么样，都会达标，75%的红线是板上钉钉，不会为少数银行而改变，关键看你怎么做。”梁炜宁斩钉截铁的说。