全部16家上市银行三季报已悉数出炉，与半年报时相比，大多数银行继续保持平稳的业绩增速的同时，对资产质量的“隐忧”非但没有消除，反而有所抬头。

　　根据三季报披露，民生、华夏等部分银行的不良率环比出现一定的回升，进而导致相关拨备较上半年大幅增加。国泰君安银行业分析师伍永刚认为，这可能导致四季度部分银行业绩低于此前预期。而三季度末大部分股份制商业银行的拨贷比较二季度末没有明显改善，与酝酿中的新拨备指标相去甚远，已成为萦绕在部分银行头上挥之不去的阴霾。

　　部分银行不良率回升

　　从三季报的整体上看，16家上市银行均取得两位数的业绩增长，其中股份制商业银行中增速最快的民生银行前三季度业绩同比几乎实现翻番。不过在三季报继续靓丽表现的同时，一些业绩冲得较猛的银行资产质量却较上季度有所下降。同样是民生银行，三季报显示，该公司不良余额环比略增1.15亿元，与09年末不良余额持平。为此民生银行在三季度明显加大了拨备计提力度，资产减值损失环比增加79.7%，将拨备覆盖率、拨贷率分别提高至259.4%、1.93%。伍永刚认为，尽管取得近乎翻番的业绩增幅的同时，不良率环比下降4个基点至0.75%，仍难以避免其3季报业绩略低于市场预期。

　　在三季度大幅增加拨备计提的也不止民生一家。三季报显示，华夏、浦发、中信等股份制商业银行在不良贷款余额和不良贷款率取得“双降”的同时，仍然继续大幅增加拨备额计提，其中中信银行拨备支出同比增加51%，不良贷款拨备覆盖率上升至176.13%，由此“多吃掉”当期公司净利润多达5.86个百分点。而浦发、华夏由于大幅增加计提，导致三季度净利润环比二季度已经有了明显的下降。

　　信贷整体质量披露少

　　除了财务报表，从三季报能够看出信贷整体质量的银行寥寥两三家，更多的银行在季报中对于这一敏感信息只字不提。目前，5大行中只有交通银行披露了相关不良贷款的分布情况，伍永刚介绍，交通银行新增不良贷款最多的行业就是房地产，占增量的30%；其次是批发业、商务服务业和塑料制品业，分别占11.4%、10%和6.6%。从地区分布来看，增加最多的是华南占39%，华东占25%。“但其中有一些较大个案的影响，有些是历史形成的，并非这两年投放，因此不能将其作为对前述行业和地区资产质量变化判断的依据。”

　　而股份制商业银行中，招行和深发展较详细披露了三季报相关贷款质量的变化情况。招行三季报称，截至2010年9月末，中小企业贷款余额为3676.52亿元，比年初增加592.82亿元，占企业贷款总余额48.49%，中小企业贷款不良率1.37%，比年初下降0.46个百分点；对公房地产业贷款余额824.12亿元，不良率0.84%，比年初下降0.59个百分点。深发展的三季报则披露，该行不良贷款主要集中在房地产业和商业，其余行业不良率均低于1%。其中截至三季度末，该行房地开发贷款余额136亿元，仅占总贷款余额的3.4%，其不良余额为1.6亿元，不良率1.2%。

　　南都记者 李鹤鸣