卢先兵

　　“2009年招行的政府融资平台贷款余额是721亿元，占总贷款比例只有6%。”针对投资者的疑问，招行管理层在4月14日上午的业绩交流会上回应道，其中非自偿性的平台贷款不良率目前仅为0.07%。

　　监管部门近来数次对地方政府融资平台的风险发出预警。中行行长李礼辉3月23日披露，2009年末银行业地方政府融资平台贷款余额5.84万亿元。据统计，中行、工行、建行占比三成，分别为4243亿元、7200亿元、6463亿元。

　　招行一方面将加大对融资平台等贷款的风险防控，另一方面，又在一定的风险容忍度下，加大拓展中小企业信贷业务，试行探索中型企业的盈利模式。

　　2009年，招行在7家分行设立了中小企业金融部，与小企业信贷中心并行发展。前者主要拓展营业额在1000万-3000万的中等企业客户。“此类业务的贷款利率具有上浮优势，上浮幅度可达到2.54%”。招行管理层表示。

　　记者了解到，兴业银行正在拟定专门针对中型企业信贷的发展规划，此前华夏银行制定了类似战略。中型企业客户之争，或将成为银行业的又一片竞争蓝海。

　　融资平台贷款投向6类企业

　　2009年，招行的信贷投放呈现先低后高的趋势，一定程度上与招行的政府融资平台贷款策略有关。

　　招行副行长李浩在业绩交流会上称，因去年的金融危机，一季度企业对贷款的需求减少，在同业发力融资平台贷款之时，招行比较谨慎。随后根据形势的变化，招行投放了400亿政府融资平台贷款。

　　从投向结构上看，招行主要投向6类公司：城投公司、交通运输企业、开发区、园区、土地储备中心、部分国资管理公司所属平台。其中占比较大的是，城投公司占比37%，交通运输企业占比18%，土地储备中心占比10%。

　　在地域和级别投向上，招行的融资平台贷款主要投向华东、华南等经济发达区域，75%以上投向地市级以上的融资平台，25%投向苏州、宁波、南京、杭州等地的县级融资平台。

　　从期限上看，招行融资平台贷款的63%是中长期贷款，短期贷款占比接近40%。

　　中金公司银行业分析师罗景表示，综合已发布年报的11家上市银行，其他10家银行的短期贷款占比普遍低于40%，这表明招行的风险把控良好，尽早收回贷款，避免成为呆坏账的接棒者。

　　招行披露，该行政府融资平台贷款余额占总贷款比例是6%，而银行同业一般占比都在15%-18%。

　　不过，目前各银行对融资平台的统计口径并不相同。如按央行广义的口径，自偿性和非自偿性的平台贷款一并计算，招行另有300亿元融资平台贷款，总余额1020亿元。

　　“当前大家关注的是非自偿性的平台贷款，招行此类贷款的不良率仅为0.07%。”招行董事长秦晓表示。

　　中小企业贷款占比近五成

　　4月14日的业绩分析会上，招行行长马蔚华认为，该行部分地区分支行为了保证不良率的持续下降，偏好于对优质大中型企业贷款，利率上浮难度大，牺牲了银行的收益率。

　　为提升收益和降低资本消耗，招行将着力拓展收益较高的中小企业贷款。继2008年建立小企业信贷中心专营机构后，该行又在中型企业贷款上加大了创新和拓展力度。

　　招行表示，2009年公司试点分行层面的中小企业经营改革，在7家分行成立了中小企业金融部。小贷中心和中小企业金融部的业务区分在于，前者做营业额在500万-1000万的小型企业，后者做营业额在1000万-3000万的中等企业客户。

　　“小贷中心的平均贷款利率较基本利率上浮20%，达到6.32%；中小企业金融部的贷款利率目前能上浮2.54%。”招行表示。截止到去年年末，招行中小企业贷款余额为3083.70亿元，占境内企业贷款比例达到47.68%。其中，中型企业贷款占39.99%，小型企业信贷占16.7%。

　　中信证券银行业分析师朱琰认为，目前中小企业虽对收入贡献有限，但发展空间巨大。

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