2009年，银行息差大幅下降，加大放贷力度成为银行弥补息差下降的一大经营策略。但是，记者从已经发布的十份银行年报中发现，只有四家银行勉强实现“以量补价”，其中有两家是城商行。

　　“银行是否实现了以量补价要看它的净利息收入是否实现正增长，如果净利息收入实现正增长，那么以量补价就是成功的。”一位不愿具名的券商分析师向中国经济时报记者指出。

　　在已经公布的十份银行年报中，仅有交行、浦发、南京、宁波银行(002142)实现了净利息正增长，而工行、中行、建行、深发展、兴业、华夏银行(600015)的净利息收入同比均是负增长。

　　城商行表现好

　　从分类来看，首先关注四大上市银行的净息差变化。2009年，工、中、建、交四大国有银行净息差较2008年出现大幅下降，其中建行下降幅度最大，达到83个基点，依次是交通银行(601328)下降72个基点，工行下降69个基点，中国银行(601988)下降59个基点。

　　东兴证券银行业分析师王保伦分析指出，造成银行净息差大幅下降的主要原因，一是利率下调；二是七折房贷；三是经济下滑；四是货币供应过度充裕。

　　但是在四大上市银行中，交通银行(601328)是唯一一家实现净利息收入同比增长的上市大行。交行年报显示，2009年该行生息资产同比增长24.2%，带动净利息收入同比增长1.4%。而工、中、建三大行净利息收入明显减少，其中工商银行(601398)减少数量最多，达到172.16亿元；中国银行减少最少，为40.55亿元。

　　其次，再关注中小型股份制商业银行。除尚未披露年报的招商、民生、中信银行(601998)之外，只有浦发银行(600000)2009年实现净利息收入正增长，净利息收入同比增长6.4%。

　　最后，已经发布年报的城商行——宁波银行(002142)和南京银行(601009)都实现了“以量补价”，净利息收入同比分别增长20%和22%，这与大中型银行仅有一位数的增长相比优势明显。

　　某券商分析师向本报记者指出，尽管北京银行(601169)尚未披露年报，但是也很有可能实现“以量补价”。

　　中国社科院经济学博士付立春跟踪研究银行业多年，他向记者指出，城商行由于本身基数比较低，并且2009年房贷比较激进，所以“以量补价”效果明显。但是从整体营业收入角度来看，除去拨备计提，很多家银行的营业收入仅是略微负增长，或者是基本持平，“以量补价”基本上没有实现。

　　不过，一个可喜的变化是，银行净息差已经在2009年第四季度出现环比增长。交银国际银行业分析师李珊珊向记者指出，2010年银行息差上升将是一个大的趋势，并且由于去年一季度信贷增量中大部分是票据贴现，对净利息收入贡献不大，今年一季度净利息收入会有大幅上升。

　　贷存比制约

　　经历了2009年信贷猛增的特殊一年，银行资本充足率和贷存比都宣布告急。目前，各家银行融资计划相继公布，在贷存比75%的监管红线将于2010年回归的情况下，如何让2009年初越过监管指标的贷存比尽快复位成为各家银行亟需解决的问题。

　　“2008年之前，存款增长略快于贷款，但是在刺激政策之后，2009年贷款增速太快了，存款增长根本跟不上贷款增长，整个行业的贷存比压力比较大。”付立春指出，之前银行发展受到资本充足率的限制，今年可能就是贷存比的限制了。

　　已经发布的银行年报显示，截至2009年年底，兴业银行(601166)和中国银行(601988)的贷存比均已接近72%，宁波银行的贷存比为73%，均已离监管红线不远。深发展贷存比更是达到79.14%，已超过监管要求，补充资金来源的需求强烈。

　　自进入2010年以来，一些在银行工作的业务人员就向记者“抱怨”拉存款的压力。“现在不仅要寻找优良贷款客户，还得拉存款，不达标奖金就没了”、“为了能谈下一笔存款，真是什么办法都用上了”。

　　李珊珊分析指出，受央行两次上调存款准备金率的影响，部分银行资金吃紧。并且与国有银行相比，中小型银行在资金上更为吃紧，因此在融资上显示出更大积极性。

　　在吸储的压力下，各家银行超短期理财产品发行量大幅增长，一般期限在5天期的短期理财产品，年化收益率在3%左右。

　　对此，付立春指出，各家商业银行针对一些高端理财客户制定了相应的理财产品，使其定期存款转变成理财产品，也就是变相地将定期存款转换成了活期存款，从而增加自身的利息收入。同时，部分银行为了吸收存款，对已有的贷款客户延展业务，比如管理其流动资金账户、企业现金管理等业务，从而实现资产业务拉动负债业务的发展。

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