每经实习记者 贺麒麟 发自上海

　　分析师认为，大企业和银行本身走得近，建立了较高的信任度。2009年贷款大幅扩张，银行与大企业基于原先的合作关系一拍即合，使贷款增幅加大，增量更快，集中度更高。

　　银行年报披露将进入高峰期。就目前已公布的9家银行年报来看，“垒大户”现象仍在视野中。这些银行“最大十家贷款客户”的行业分布大都集中在公路、铁路等交通运输以及基础设施上；也有个别银行以投资、房地产行业为主。

　　数据未超过警戒线

　　根据各银行年报，在当期“单一最大客户贷款比例”这一数据上，深发展、兴业银行和南京银行分别以7.84%、6.53%、5.98%位列前三。其中，兴业银行的增长率超过了100%，为131.56%，位居增长率第一；深发展和南京银行的增长率也分别高达85.78%与77.98%。

　　但除此三家外，其他银行的单一最大客户贷款比例变动相对较小，增长率均低于50%。其中，建行、工行和交行的增长率为负，且这些银行的本期单一最大客户贷款比例均在5%以下。

　　在本期 “最大十家客户贷款比例”这一项中，处于首位的同样是深发展，前十大贷款客户比例为40.85%；华夏银行和宁波银行以38.71%和37.41%紧随其后；其余6家银行的该项数值在18%至34%不等。

　　同时，从“最大十家客户贷款比例”的增长率来看，华夏银行以95.8%高居首位。其他8家银行的增长率均在60%以下。其中，中行、建行为个位数增长，而工行则出现负增长。

　　目前，监管部门对单一最大客户贷款余额占银行资本净额比例的要求，是不得超过10%，对最大十家客户贷款比例的监管要求是不得超过50%。数据显示，这9家银行均未超过警戒线。

　　银行青睐“铁公基”

　　根据年报中对最大客户的披露，这些银行“最大十家贷款客户”行业分布大都集中在公路、铁路等交通运输以及基础设施上。也有个别银行以投资、房地产行业为主。

　　在去年“适度宽松”的货币政策环境下，流动性充足的商业银行纷纷把目光盯住大城市、大企业、大项目，尤其是对铁路、公路、基础设施这些被称为“铁公基”的政府投资项目情有独钟。

　　业内人士指出，在信贷高速扩张的过程中，银行信贷的行业、地区、客户集中度越大，越容易受到宏观经济波动和企业经营周期的影响，严重的情况下甚至可能出现系统性风险。同时，“垒大户”导致一些大企业信贷过多，从实体经济和虚拟经济两个领域的关系看，贷款一旦超过实体经济的需求，就会进入虚拟经济领域，在经济持续下行期间加剧金融风险的累积。

　　国泰君安研究员伍永刚在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，大企业和银行本身走得近，建立了较高的信任度。2009年为了保经济，政府鼓励贷款，银行与大企业基于原先的合作关系一拍即合，使贷款增幅加大，增量更快，集中度更高，“基础设施、大企业的贷款会更多一些”。

　　专家建议银行优化合作关系

　　光大证券银行业研究员金麟认为，就整个银行业来讲，最大客户比例数据还是处在近年来比较低的水平。金麟称，首先，小企业贷款增长比较快；第二，最大一家或最大十家贷款比例，跟往年比较，基本上还是处在一个相对比较低的水平，可能会略有波动。有些银行可能会提高一些，但是总体基本上还是处在较低水平。“现在没有监测到指标有大的变动”，金麟表示，离监管上限还有很大的差距。

　　金麟指出，城商行随着规模增长，最大客户比例占比应该是快速下降的。国有银行应该是相对稳定。个别中小银行可能有所增长，但如果幅度不大的话，应该还是在合理范围内的。“毕竟比起往年来，还是处在一个比较低的水平。”

　　西南证券首席银行业研究员付立春表示，最大贷款客户比例的增长，主要是基于银行自身的战略。比如兴业银行，该行作为股份制银行正在积极成长。在原有业务模式下，和国企地企在一些大的行业领域，包括基建、交通、房地产等进行合作。目前，城商行受到贷款区域的限制，股份制银行则不同，兴业银行虽然是全国性股份制银行，但是区域合作意味比较浓。

　　在风险控制方面，付立春称，就银行贷款集中度而言，现在还没有达到上限。对于行业分布风险、集中度风险，银行肯定会加大力度改善。“银行想找国企、地企、大企业合作，本来是无可厚非。不过要注意合作关系的优化，比方说贷款利率优惠程度等。”付立春表示，这应当是一个全方位的风险控制，应该更积极、更理性。

　　对于集中度风险的控制，伍永刚表示，现在数据并没有超过监管上限。“高集中度并不一定意味着高风险。”银行从多个侧面和角度，考察贷款的使用和效率，适度控制。如果集中度过高且效益下降，那么会有较大风险。

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