城商行的理财产品继续保持高收益优势，杭州银行“幸福理财”0827期到期年化收益率10%领先

　　理财周报记者 施维/文

　　牛年的最后一个月即将过去，全年到期银行理财产品总体平均收益低于2008年大势已去。

　　据普益财富对前11个月到期产品的不完全统计，今年到期的6609款理财产品平均收益3.34%，比去年的4.52%低了1.08个百分点。

　　而普益财富最新统计显示，12月11日至17日共130款银行理财产品到期，其中3款未能实现预期收益，且农行的一款产品遭遇了零收益。

　　在最新到期的产品中，保证收益型54款，保本浮动收益型6款，非保本浮动收益型70款。

　　未实现预期收益的理财产品，是1款证券投资型产品和2款结构性产品。证券投资型产品是招行于2007年底推出的“金葵花—基金+新股申购资金信托理财计划”。

　　普益财富的报告指出，该产品投资期限2年，募集资金投资到中信信托设立的基金+新股申购资金信托，因此产品面临较高的风险。“该产品在运行期间经历了2008年的大熊市，从而到期年化收益率仅为0.72%，与预期最高收益率30%相差甚远。”

　　另外有2款结构性产品未能达到预期收益。其中，中国农业银行的“2009年第4期金钥匙汇利丰人民币理财B款”遭遇零收益，其投资期限仅为14天，挂钩于欧元兑美元汇率。由于投资期内欧元兑美元汇率跌破了产品设计的汇率下限，即突破其汇率区间，所以到期收益为零。

　　另外1款未能实现预期收益率的是东亚银行旗下的“溢利宝”人民币投资产品—系列1。该产品挂钩两个股票篮子，一个看涨篮子——中国建设银行(939 HK)、交通银行(939 HK)、招商银行(939 HK)，一个看跌篮子——RadioShack Corporation(RSH UN)、英特尔公司(INTC UQ)、Men's Wearhouse Inc(MW UN)、彭尼公司(JCP UN)、通用电气公司(GE UN)。该产品预期收益率为2.25%，到期收益率仅为1.36%。

　　到期的另外127款产品均实现预期收益。它们的投资对象多为信贷资产、债券、货币市场工具、票据资产。因这些投资对象均为稳健型资产，投资风险较低，此类产品均实现预期收益。

　　值得特别一提的是，本周有2款产品到期收益超过预期收益：台州市商业银行的“稳进账”信托贷款理财计划(XDLC0901)预期收益率为3.00%，到期收益率则为3.04%；荷兰银行的“多区间累计”汇率挂钩结构性存款第一期挂钩于澳元兑美元汇率，到期收益率为2.25%，超过其预期收益率1.51%。

　　到期收益水平较高的产品以人民币投资为主，投资对象主要为信托贷款或股权，多数投资期限1年。城商行的产品继续保持高收益优势，其中杭州银行的“幸福理财”0827期(信托贷款型)个人理财计划到期收益率达10.00%。