□ 本报记者 吕 东

　　近期我国银行业可谓消息频出，而尤以各地城商行最为新闻不断。或更名、或增资、或改制，众多城商行在壮大自身资本的同时，更是为有朝一日的证券上市而忙得不亦乐乎。但自两年前宁波银行、南京银行、北京银行上市后，IPO大军中已多日未见城商行的身影。城商行上市为何如此之难？是什么绊住了它们上市的脚步？

　　中小银行发展战略与跨区经营实务研讨会组委会主任、银联信总经理符文忠对《证券日报》记者表示，“上市是城商行目前最关注的话题之一，但是根据银联信所做的城商行生存现状系列调查显示，城商行的关联交易度和客户集中度占比普遍偏高，这是影响其上市的重要原因之一。”

　　两大门槛造成城商行上市难

　　更名、跨区域经营、上市被称为城商行的发展三步曲，金融研究机构银联信统计显示，截止2009年9月底，共有50家城商行完成了一次以上的更名，有31家城商行实现了跨区域经营，其中19家城商行实现了跨省经营。然而，城商行发展至今，至少有40家城商行提出了上市规划，但成功上市的城商行却只有北京银行、南京银行和宁波银行三家银行。

　　记者获悉，银联信在调查中对12家全国性股份制银行和12家披露年报的城商行的关联交易度和客户集中度进行了对比。结果显示，在关联交易度方面，12家全国性股份制银行的关联交易贷款比例为0.45%，而12家城商行的关联交易贷款比例则达到了4.09%，即便排除其中关联交易贷款比例高达31.91%的葫芦岛市商业银行，其余11家城商行的关联交易贷款比例仍达到了1.3%，约为全国性股份制银行的3倍左右。其中，城商行中关联交易贷款比例最低的是南京银行，仅为0.2%，并且12家银行中只有4家在1%以下，而全国性股份制银行中关联交易贷款比例最低的则是广东发展银行，仅为0.06%，12家银行只有渤海银行在1%以上。

　　银联信副总经理丛艳指出，“关联交易对银行的影响要大于其他企业，关联交易带来的负面作用，将损害银行及股东的整体权益。尤其对于上市银行来说，其影响范围更广。”

　　此外，客户集中度过高直接带来了信贷风险等一系列问题，对金融安全形成严重影响。

　　城商行关联交易由来已久

　　记者了解到，根据银监会《商业银行与内部人和股东关联交易管理办法》第8条的规定，持有或控制商业银行5%以上的商业银行“主要非自然人股东”以及“与商业银行同受某一企业(不包括国有企业资产管理公司)直接、间接控制的法人或其他组织”，属于商业银行的关联法人或其他组织，即为商业银行的“关联方”。该条所谓“控制”是指“有权决定商业银行、法人或其他组织的人事、财务和经营决策，并可据以从其经营活动中获取利益”。

　　城商行关联交易问题由来已久，事实上，关联交易只是指中性交易。它既不属于单纯的市场行为也并没有达到内幕交易的范畴，其主要作用是降低企业的交易成本，促进生产经营渠道的畅通，提供扩张所需优质资产，有利于实现利润的最大化等。

　　但是，关联交易与市场竞争、公开竞价的方式不同，价格可由关联双方协商决定，特别是在我国评估和审计等机构尚不健全的情况下，关联交易就容易成为企业调节利润、避税和为一些部门及个人获利的途径，往往使中小投资者利益受损。

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