每经记者胡俊华发自上海

　　定期存款期限越长，利率越高的现象并非万试万灵了。《每日经济新闻》昨日了解，包括汇丰和花旗银行在内的外资银行，已经下调两年期以上人民币定期存款的利率，其中，两年期人民币定存利率从2.79%下调至1%，但一年期定期存款利率2.25%，从而使得人民币定期存款利率与存款期限出现倒挂。

　　存款利率与存款期限倒挂

　　汇丰银行(中国)日前在其官方网站刊登公告，称该行将从5月14日起调整两年期以上(包括两年期)的人民币存款利率。两年期人民币存款利率从2.79%下调至1%；3年期存款利率从3.33%下调至1.1%；5年期存款利率从3.6%下调至1.2%。

　　如果以在该行存款10万元计算，上述利率调整方案实施后，客户将少得到3580元、6690元以及12000元的利息收入。但该行一年期人民币定期存款利率保持不变，仍为2.25%，这也意味着该行两年期以上定存利率出现“倒挂”。

　　汇丰银行一位个人金融部门人士表示，银行存款客户有多种选择，比如可以将长期定期存款转为一年期自动滚存存款，或者购买该行的相关理财产品。

　　在是否下调人民币定期存款利率上，外资银行态度不一。花旗银行也于近日下调了两年期定存利率至1%，3年期人民币定存利率下调至1.1%；但华侨银行中国个人银行部总经理许业宏表示，“华侨银行中国目前未有类似计划。”

　　存贷期限不匹配迫使利率调整？

　　西南证券银行业分析师付立春对《每日经济新闻》表示，利率倒挂主要有两方面的原因，一是长期定存付息成本高，外资银行不愿意继续承担；二是外资银行在存贷期限结构上存在不匹配，由于在目前四万亿涉及的低风险中长期贷款方面缺乏竞争力，外资银行也不愿意再吸收中长期贷款。

　　据央行上海总部公布的4月份上海市货币运行情况报告显示，4月份，在沪外资银行本外币贷款减少84.9亿元，同比多减105亿元；其中人民币贷款减少31亿元，同比多减47亿元，较3月份少减49.5亿元。

　　一位不愿透露姓名的外资银行人士表示，外资银行一般愿意客户将存款转为理财产品，一方面是银行降低了利息支出，另一方面也降低了银行在资产运用方面的风险。

　　中资行会不会跟进下调存款利率？中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，中资银行跟进的可能性不大。一方面中资银行信贷增速增长很快，可以消化存款成本；另一方面，中资银行盈利收入多以存贷利差为主，中资行也不愿意减少生息资产的规模。

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