袁朝晖

　　“客户的离岸业务需求很强。”3月30日，招商银行和贝恩公司联合发布《2009中国私人财富报告》，在接受本报专访中招商银行零售银行部总经理刘建军毫不掩饰对离岸业务发展的“垂涎”。

　　离岸需求稳定

　　席卷全球的金融海啸令不少知名银行折戟于高杠杆的衍生品交易上，因而，绝大多数外资私人银行都认为，国内富人对于离岸产品将更为谨慎。但是调查的结果却出乎他们的意料。“通过调查发现，离岸资产并没有大量回流。”刘建军称。

　　在私人银行财富管理业务上，20%的客户创造了80%的收入，以及120%的利润，高资产净值客户无疑是私人银行的黄金客户。

　　“特别高的净资产人士对离岸业务兴趣高涨，虽然人数不多但质量很高。而且，私人银行离岸业务的客户都是资产值很高的人。”贝恩公司大中华区金融服务业主席庄瑞豪(John－sonchng)介绍说，“从银行角度说，海外银行必须是资产在1000万美元或者欧元的标准上才能有利可图，才有操作的空间。”

　　去年中国可投资资产1000万人民币以上的高净值人群达30万人，人均持有可投资资产约2900万人民币，共持有可投资资产8.8万亿元人民币。

　　今年，预计中国高净值人群将达到32万人，高净值人群持有的可投资资产规模超过9万亿人民币。

　　刘建军认为，中国在欧美及澳洲拥有资产的高净值人群的离岸资金多是出于移民、子女留学的目的，不以投资为主要方向，所占比重不多，“即使有损失，影响也不大，更不会令他们决定撤资。”

　　目前，香港是中国高净值人群境外资金占比最高的市场。不同于其他海外市场，在香港的资金多半用于投资，如港股、地产和保险，所以资金占比大。

　　由于文化差异相对较弱，对香港环境及经济形势相对熟悉，是大多数人试水境外投资的第一选择。尤其对第一代高净值人士来说，不存在语言障碍给他们带来了巨大的投资便利。

　　更令国内高资产净值人士感兴趣的是，内地不少企业和香港多有生意往来，因此香港会有部分资金留存。

　　不过，刘建军也认为，目前国内私人银行离岸业务客户的需求越来越国际化，香港以外的市场也正在成为他们的重点。

　　在这种情况下，离岸业务必须要做，为此招商银行也考虑了很多种途径。比如，招商银行和加拿大蒙特利尔银行之间已经开始了客户、业务的联合开发。

　　国内其他银行也在加速进入私人银行领域，现在已有20余家银行在中国开办私人银行业务。

　　“对于离岸业务，重要的是资产的安全和寻求资金在全球市场的分配。”庄瑞豪指出，“中国富豪们在这点上才刚刚起步，而这对于中国私人银行离岸业务却是千载难逢的好机会。”

　　“现在是个好时机，但最重要的是要看银行的客户群定位，如果你的私人银行客户的需求和水平很高，离岸业务不可避免。”刘建军也承认说。

　　中资银行的机会

　　“中资私人银行离岸业务较大的发展机会可能会在五年左右的时间出现。”庄瑞豪分析。

　　刘建军则认为，对于私人银行的发展来说，两年内必须抢占这个领域。

　　报告显示，有70%左右的高净值人群对外资银行的态度变得更加谨慎。其中约10%的人为了资金安全，撤资或正考虑撤资转回中资银行。另外，约10%的人则表示，在近两年不会再考虑使用外资银行的私人银行业务。

　　外资银行在私人银行领域的优势由于政策限制并没完全展现。由于我国金融政策对外资银行的投资产品上还未完全解禁，致使外资银行的私人银行业务主要集中在离岸服务和外汇投资上。在中国，外资可供投资的金融产品实在少得可怜。

　　庄瑞豪就认为，虽然中国第一代高净值人士离岸投资较少，但未来5至10年后，离岸投资会跟随移民海外的中国第二代高净值人群的增加而增长。

　　中资银行在进行长期规划时，需要考虑离岸私人银行市场业务的发展。第二代高净值人群多数会与中国保持密切的往来，只要中资银行的能力和服务能够满足他们的需求，中资银行的离岸私人银行业务具有巨大的发展潜力。

　　“现在我们还面对一个如何和监管对接的问题。”刘建军还强调。

　　最近，外管局资本项目管理司外债处蔡秋生表示，要建立起离岸银行业务通道。

　　他表示，要允许符合条件的跨国公司通过离岸账户对境外资金进行集中管理，进一步放松在离岸银行开立离岸账户的限制。

　　来源：经济观察网

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