本报记者 王芳艳

　　“明年信贷需求会锐减，各行业都可能暴露问题。银行的苦日子就要来了。”2008年，大寒节将临之际，一股份行上海分行高管如此评价明年境遇。

　　时值年末，各家银行已开始制定明年信贷投放计划。尽管央行已完全取消信贷额度控制，但上述高管的感慨概括了他们将面临的挑战：贷款有效需求放缓、息差缩小、不良贷款增加。

　　记者以交行、建行、招行、东亚银行等银行的情况分析来看，一些银行明年信贷增速将略高于2008年，这不仅是因为支持经济的“政治表率”，更在于弥补降息周期中银行息差收窄的损失；一些银行则选择贷款增速力争与去年持平，如果情况更糟，则可能无法避免贷款增速放缓。

　　以量补价

　　11月底，一证券公司邀请交行及招行的高管与机构投资者进行交流。

　　记者从参会人士中获悉，交行高管认为，降息周期中，银行息差未来面临下降压力。首先，央行近期4次非对称降息对2009年的息差影响比较明显；其次，近期资本市场走弱使存款定期化趋势非常明显，资金成本颇有压力；第三，贷款供求关系的变化会使银行定价能力下降，上浮利率贷款的比重也相应下降；而房贷新政的实施也会对银行构成不利影响。

　　上述高管认为，全行业基本是上半年息差见顶，下半年收窄，而明年息差下降将更加明显。

　　面对息差收窄的压力，银行将在量上给予弥补。交行高管透露，2009年交行贷款增速会略高于2008年，且贷款增速提高在2008年四季度就会体现。

　　同时，交行将在资产负债结构配置方面进行调整。目前交行中长期贷款比重较低，还有很大提升空间，并且在风险可控前提下发展中小企业贷款。资金来源方面，发行债券来进行负债的主动管理，也可减少协议存款比重。

　　面对严峻的市场，交行还需勒紧钱袋，控制成本收入比。

　　这些动作均是为了明年有足够把握继续保持正的业绩增长。但一些分析师认为，明年很多银行业绩增长速度将下降到个位数，正所谓“冬天就要来了”。

　　另据报道，建行明年新增信贷规模将达4000亿-5000亿人民币，增幅达13%-15%，其中近半会投向基建。

　　作为国内零售银行发展最好的招行，其对目前形势的判断也不太乐观。

　　参会人士透露，招行高管认为，银行业进入下行周期，2009年息差压力有目共睹，非息收入增长也有压力。相应的，银行对贷款方面会更加慎重，资产规模增速会放缓。

　　“前10个月贷款增长14%，接近此前的全年计划。未来在信贷放松下，就算2008年只剩两个月，我们也会争取信贷增长。需要说明的是，经济下行，企业投资减弱，银行也比较谨慎。对于明年我们不太乐观，争取明年贷款增长达到今年规模。”上述高管表示。

　　为此，招行明年将重点发展消费信贷，优先考虑国家积极财政政策支持下的贷款，努力发展非息收入业务，如银行卡，同时压缩费用。