□本报记者 王维波

　　据WIND资讯的数据统计，两市14家上市银行今年前三季度完成营业收入8516亿元，同比增长31.38%；实现净利润合计3346亿元，同比增长50.38%。分季度看，这14家银行第三季度营业收入和净利润分别为2817亿元、1018亿元，环比分别下降5.37%、10.23%；而第二季度营业收入和净利润的环比分别增长9.37%和下降4.95%。

　　净利息收入平稳

　　在影响银行业绩的诸多因素中，净利息收入是最主要的。根据今年前三季度的数字，14家银行的净利息收入占营业收入的比重达到82.06%。因此，净利息收入的变动对整体业绩有着重大影响。

　　据WIND资讯的数据，今年前三季度14家银行的净利润收入为6988.75亿元，同比增长了27.39%。分季度看，净利息收入一至三季度分别为2296亿元、2344亿元、2349亿元。在其他收入环比都呈降势的情况下，净利息收入却保持正数，尽管增幅也有明显下降。

　　业内人士分析，银行净利息收入增幅下降相对较少，并不是由于维持了较高的净息差，而更多的是由于贷款规模仍在扩大。长江证券分析师刘俊分析浦发银行三季报业绩时表示，浦发银行前三季度贷款同比增长了19.99%，其中第三季度同比增长6.19%，高于当季存款4.24%的增速。安信证券分析师高源分析中信银行时表示，由于贷款规模的增长，净利息收入维持了微弱的增长，尽管利差和息差均有所下降。

　　其他非利息收入同比增长也是银行业绩增长的重要因素。手续费收及佣金净收入同比也出现大幅增长，从去年同期的812亿元增长至1205亿元，增幅上升48.40%；公允价格变动净收益从去年同期的-38亿元，增加至今年前三季的152亿元；投资净收益同比增长了108.72%，达到311亿元。另外，所得税率下降也是银行业绩提高的重要因素。前三季度14家银行所得税为989亿元，比去年同期的1081亿元下降8.51%。如根据刘俊的分析，所得税率下降对民生银行业绩增长的贡献为23.29%。

　　环比下降趋势明显

　　尽管前三季度上市银行业绩同比大幅增长，但从分季度环比看，下降态势比较明显。

　　首先是净利润环比下降。第二季度净利润比第一季度环比下降4.95%，第三季度净利润环比下降10.23%。这表明，今年前三季度净利润环比是下降的，而且降幅在加大。

　　工商银行三季度业绩延续了二季度的下滑态势，环比下降10%。申万证券分析师姚晨曦认为主要原因是：利差缩小导致净利息收入依然小幅下降，降幅为1.1%；而手续费及佣金收入出现明显下降，环比下降14.5%；资产减值准备计提环比增加了近60%。

　　从影响净利润的各具体项目看，除了净利息收入环比保持正数外，其他都在下降。但净利息收入环比增幅也大幅收窄，净利息收入二季度环比增长20.91％，三季度环比增长0.21%。

　　手续费和佣金净收入二季度比一季度增长11.08%，而三季度比二季度下降16.79%；公允价值变动净收益二季度为120亿元，一季度为-706万元，而三季度比二季度则是大幅下降73.33%；投资净收益二、三季度的环比分别是1155.56%、-70.80%。这些因素共同促成了业绩环比的下降。

　　由此可以看出，14家银行前三个季度业绩下降趋势比较明显。东吴证券有关人士分析，经济增速放缓对银行业的影响已经开始显现，如净息差下降、佣金收入减少、资产减值准备增加等。

　　分析人士认为，最近的三次降息将对银行业产生一定的负面影响。根据该人士的测算，最近三次降息对浦发银行净息差的负面影响为52个基点，对利息净收入的影响为19.77%；而对兴业银行的负面影响相对较大。贷款不良率的影响也会增大。以民生银行为例，三季度该公司各项拨备剧增14亿元，三季度末公司贷款不良率上升了1个百分点，为1.22%，回升至2007年末的水平。