按揭房贷恐断供 银行面临坏账风险

BY  陈珂 每日经济新闻

    昨日，中信嘉华银行中国业务首席经济师廖群在沪表示，今年国内房地产市场将继续冷却，上海地区房价将在－5%~5%之间震荡，并导致银行对投资型客户发放的按揭贷款出现断供现象。但他同时指出，断供现象不会导致美国次级贷危机的局面出现。

　　廖群认为，今年房地产投资者应该为房价做好进一步下滑的准备，预计深圳及广州的房价将分别进一步下调15%左右，而北京及上海的总体房价将有可能在－5%~5%之间震荡，市中心区域由于资源日益减少仍将坚挺，但其他区域则有下调压力。至于二级城市及其他城市，房价可能继续上升，但上升幅度将是单位数。

    对于导致房地产市场继续冷却的原因，从宏观层面上看，廖群认为，目前中央宏观调控的决心很大，而固定资产投资是宏观调控的主要目标之一，其中房地产开发占固定投资的1/3左右，其继续增长的势头将得到严格控制。根据以上分析，预计今年房地产开发投资增长速度将放缓至20%以下。

    同时，从投资心态看，由于外围经济环境变化，全球经济衰退的阴影也将使中国投资者投资行为更为谨慎，减少盲目投资冲动。数据显示，2007年下半年，深圳和上海一手商品房交易量比上半年分别下降了41%和30%。

    廖群告诉记者，随着房价的调整和房地产需求的萎缩，以及第二套购房贷款限制的实施，很多投资者特别是那些手持多个房屋的炒家们，将面临巨大的资金压力。“房贷新政”的实施，使得以往以手中现有房产作为抵押取得再融资这条途径已无法实现，从而导致资金链条断裂。

    “在这种情况下，按揭贷款断供的现象将有可能出现，导致银行坏账”廖群认为，这将是今年中国银行体系中一个潜在的风险。

    但这一可能出现的断供局面，其危害性却不会如美次贷危机。除中国银行业在资产证券化等金融衍生品市场并不发达外，廖群认为，美次贷面对的对象是比较普遍的客户群，而国内银行可能存在的断供主要局限在投资型客户，其总量在个人房贷中所占的比例较小，影响面也较窄。以投资房产现象最为普遍的深圳为例，据有关方面统计，其通过银行信贷投资的客户人数，也仅在8000人左右。

银行：有能力规避房价振荡风险

　　实际上，记者了解，对于今年可能出现的断供现象，目前沪上一些中资银行也有所考虑，但其并不认为这是一个很大的潜在风险。

    一股份制银行上海分行零售业务部副总经理向记者分析，目前，银行都有多套房产的客户再申贷，其要求的首付比例至少在3成，最高甚至达到5成。而从目前上海房地产市场看，房价出现下跌3成以上的可能性很小，因此银行完全有能力规避房价出现震荡的风险。

    同时，对于投资型客户，由于其住房有所保障，即使在投资房产上出现断供，银行强制收回抵押房产的可能性也更大。如上述银行，该行近年来，对投资型客户的违约处理，银行基本上都通过拍卖房产追回了损失。 陈珂