四大国有银行去年税前利润约3000亿元(2)

　　零售银行与公司银行博弈？

　　近年来，不止一家银行在宣称其零售银行的转型，然而，各家银行的零售和中间业务的利润贡献比却是徘徊不前。

　　北京一金融研究人士称，“这里有两个原因。一是零售银行发展缓慢，这涉及到机构重组、事业部制改革等诸多因素，不能毕其功于一役。从几家股份制银行的零售银行改革来看，也出现了不少问题。因此，目前中资银行非利息业务的占比还很低，平均约在15%左右，个别高的有25%左右。”

　　该人士继称，即使是零售银行转型，各家银行普遍选择以个人消费贷款为业务主打或突破口，这直接导致了2007年上半年的个贷业务激增，并引发了是年9月央行和银监会的房贷调控。

　　汇总数据显示，中资银行2007年本币个贷业务余额为3.28万亿元，增幅超过了30%，当年实际增长8600亿元左右。事实上，由于监管部门对房贷市场的继续调控，该块市场的集体性风险会增加，而不再是两年前各家银行乐观估计的约1%的市场不良率。

　　显然，其间有利润贡献比的影子在。众所周知，贴现业务有利于供应链企业下的上下游企业成长，并有利于培养和增进银企关系，但各家银行在发展供应链金融的同时，却集体选择收缩了该块业务。截止到2007年12月底，中资银行贴现业务同比下降二成多，前述17家商业银行也是全线下扬，同比降幅超过三成。个中原因在于，票据贴现利润贡献十分低，只有在大规模效应上才能看到利润飙升，而大规模效应也将影响资本充足率问题。

　　该人士称，第二，当零售银行和公司银行在发展中出现矛盾之时，各家银行依然先选择公司银行，以夺取市场规模的先机。即使零售银行高于公司银行增幅，但在公司银行的大盘子面前，也只会被稀释不少。这正应了招行行长马蔚华所言的，“不做零售业务，将来没饭吃；不做公司业务，现在没饭吃。”

　　广州某银行战略研究部人士称，目前，各银行都开启了多元化经营的探索，但不要再走零售银行和公司银行博弈的老路子。这正是长短期效益的问题，各家银行董事会还是要务实地发展零售银行和多元化，不能过于在意短期效益，尽管这和股东的利益诉求会产生碰撞。