中银中信私人银行产品向富人私募

　　中银中信私人银行产品向富人私募 起点200万至500万，费率约2%

　　理财周报记者 尹娜/文

　　埋头运作半年，中资银行私人银行专属产品浮出水面。

　　12月底，中信银行推出首款私人银行理财产品“基金专户”，此前，中国银行已推出私人银行产品“奥运主题”证券投资集合资金计划。中信银行产品认购起点500万元，以100万整数倍递增，最低募集金额5000万元；中国银行产品认购起点200万元，以10万元整数倍递增，限售50人。

　　与外资私人银行不同，中资私人银行产品更像富人私募基金，而且扬长避短地立足于在岸金融服务。

　　私人银行产品更像富人私募基金

　　目前，国内共两家中资私人银行推出了私人银行产品。第一款是中国银行推出的“奥运主题”证券投资集合资金计划，第二款是中信银行推出的专属产品“基金专户”。

　　中国银行集合资金计划认购金额200万元起，10万元整数倍递增，限售50人，募集到的资金根据大成基金公司投资意见投资国内资本市场，预期年化收益率-7.3%-132.48%，总体费率2.5%。如果募集到50人，金额为1亿元，银行每年收取的费用将为250万元。

　　如果说中国银行的私人银行产品还比较像公开募集的产品，那么中信银行私人银行产品就更像给有钱人的私募基金，“量身定制”更加明显。

　　中信银行 “保守型基金专户1号”是私人银行系列的首款产品，在中信私人银行产品中风险最低，但在理财产品评级中，则被评为高风险级别。该产品根据十几位客户的需求而设立，中信基金产品创新部高级副总裁王刚为投资顾问，并尝试 “私募基金阳光化”运作。

　　中信银行人士透露，目前客户和资金均已基本到位。认购起点500万元，以100万整数倍递增，最低募集金额5000万元，期限2年，预期年收益率10%-35%，收益达到60%时可提前终止，投资范围可概括为“新股+基金+基金重仓股”。

　　费用方面，银行收取固定管理费1.5%每年，累计收益高于10%时，超过10%的收益部分收取15%浮动管理费，产品净值跌破1.1元时，这部分费用会补贴进去，防止跌破净值，在产品终止时一次性扣除。

　　假设募集资金为5000万元，银行两年管理费为150万元，业绩费还会与中信基金的管理团队分成，具体情况银行没有透露。

　　该产品可谓是三方收益，私人银行客户获得了专业的投资回报，银行和中信基金都有费用和业绩收入。并且，中信私人银行会定期与这十几位客户沟通产品运作状况。

　　私人银行部产品经理方建奇说，私人银行会根据客户要求全面公布产品运作情况，听取客户意见调整投资领域。这样的私募产品，显然会受到私人银行客户欢迎，即使高出10%收益的部分要收取15%业绩费用，但是也能保证投资经理更加卖力为产品投资服务。

　　从上述两款产品的费用不难看出，私人银行业务能为商业银行带来巨大收益。

　　立足“在岸”业务

　　招商银行零售银行部总经理刘建军说：“我们筹划私人银行业务时，参考国内外众多顶级私人银行服务模式，最后定位是‘在岸人民币业务’。因为在全球化的能力方面，中资银行整体不足，但是在本土业务上，中资银行有独到优势。”

　　众所周知，“离岸”业务是国际顶级私人银行的强项，资金出入、全球范围的资产流动、避税、离岸基金等服务堪称外资私人银行“招牌动作”。但对于国内私人银行来说，海外业务还是薄弱环节。

　　另外，从国内富人需求来说，将资产转移到海外的方式大都通过移民、子女出国读书等途径，多少人会真正将大部分资产交给国内私人银行打理值得思考。

　　因此海外业务上，国内私人银行目前侧重帮助客户移民、子女留学、合理避税等，并会与国外顶级私人银行合作，招商银行就与加拿大蒙特利尔私人银行形成初步合作意向，当招商银行的私人银行客户需要移民到加拿大时，加拿大蒙特利尔私人银行会为其提供一揽子私人银行服务。中国银行的私人银行也和有300年私人银行服务经验的苏格兰皇家银行合作。

　　定位“在岸人民币业务”，刘建军说，更多的是根据客户的需求。第一代创富的富豪对银行理财业务可能兴趣不大，但是不代表他们对银行所有业务都没有需求。这些富豪有更多融资需求、企业并购需求，这些未来都是私人银行的服务范围。

　　另外，很多客户更看重的是私人银行中“银行”业务，在贷款、融资、投资顾问、各种金融工具使用、税务、法律、不动产投资等方面客户能得到国内银行提供的专业建议，招行的客户享受的是“1+n”的服务模式，1位客户背后是一支银行团队在服务，对于企业主等一些需要经常与银行打交道的客户，这是强有力的服务亮点。

　　可以预见，2008年的中国的私人银行将更为“热闹”。

　　12月底，招商银行在北京CBD中心商务区成立其第二家私人银行中心。2008年，招商银行还将在发达城市增开3到5家私人银行中心。工商银行也将开设私人银行部，并称将一步到位与国际接轨，民生银行也有所行动。

　　招行副行长唐志宏说：“私人财富的积累以令人眼花缭乱的速度增长，个人财富结构分配出现非常大的变化，给私人银行的服务不断提出要求。国内私人银行的优势就是了解国内客户的需求，在未来的竞争中，需要更加充分的发挥这种优势，成为在国际市场上有竞争力的私人银行。”