汇丰五类客户案例标本：建议你资金的最好流向

　　秦丽萍 张俊

　　徘徊过后，中产家庭推门走进银行贵宾室或私人银行。银行中高端理财如何为不同客户提供不同服务？客户资金流向路径怎样？客户又该怎样和银行一道，共同捍卫自己的资金安全？这是家庭所要了解的第二个步骤。

　　为此，理财周报选取汇丰"卓越理财"作为样本，希望为中产家庭揭秘银行中高端理财资金流向路径。

　　今年5月，汇丰银行在全球范围推出"卓越理财"服务，为客户提供全球服务，由近4000名客户经理向卓越理财客户提供本地支持，以满足客户在海外的财务需求。在国内，汇丰中国副行政总裁史达透露，汇丰银行将在内地主推"卓越理财"。

　　"卓越

　　72%产品投资境外基金

　　邓颖坚向记者介绍，在汇丰银行所有账户月内日平均总余额不低于50万元人民币就可成为卓越理财客户。对标准的卓越理财客户，汇丰银行不收取管理费。成为卓越理财贵宾客户后，如果月均账户总余额发生变化而少于50万元，客户依然可以享受卓越理财的服务，只需每月缴纳300元管理费。"但我们并不鼓励这样，毕竟卓越理财是汇丰在个人财富管理方面的全球品牌，所以一定程度上的财富规模是必要的。"

　　目前，在外资银行中，汇丰银行推出的QDII产品数量较多。据统计，汇丰银行今年以来推出的80余种理财产品中，72%为QDII产品，其余多为股票挂钩型产品。

　　据邓颖坚介绍："汇丰推出的很多挂钩海外基金的QDII产品，均是汇丰银行与海外专业投资银行、基金公司等合作，由汇丰银行募集资金，然后委托这些专业机构进行投资。"

　　邓颖坚拿出一份汇丰银行最新发售的"环球荟萃代客境外理财计划"，理财周报记者看到，该计划包括10款系列产品，均选择境外历史悠久、口碑良好的基金公司作为资产管理方，比如霸菱、富达、景顺、美林等基金公司。

　　从详尽的资料中，记者看到，汇丰银行最新推出的10款QDII产品，投资范围为新兴市场、亚太地区、港股、欧美债券、世界各地债券、矿业等，产品很少重复。"比如港股市场，今年被国内基金公司追捧，现在波动厉害，当国内投资者只看一个市场时，风险就大。我们的产品范围广，多种选择可以帮客户有效分散风险。"

　　五类客户，汇丰会建议你将资金投向哪里？

　　那么，中高端客户在汇丰开通"卓越理财"，其资金是由汇丰代为操作，还是客户自己进行操作？

　　"目前，大多数银行都以理财顾问的方式服务客户，即向客户提供的财务分析与规划、投资建议等服务，客户根据银行提供的理财顾问服务运用资金，并承担相应风险。"邓颖坚说。

　　"我们非常重视与客户的面对面交流，客户在追加资金或赎回产品时，我们要了解客户为什么会追加或者赎回，了解我们的服务是否尽职尽责。"

　　在汇丰，客户根据风险喜好程度被划分为5种类型：保守型、稳健型、平衡型、进取型和投机型。

　　如果你"有强烈的现金需求，不做风险高、产品期限长的投资"，汇丰银行会将你视为保守型，并建议存款赚取利息收入，因为这类客户经常需要动用资金，目前存款虽然实际利率为负，但却适合这种情况的客户；对稳健型客户，汇丰建议投资保本型产品；平衡型客户在追求收益时也能接受相应风险，可购买保本型产品和基金挂钩投资产品；进取型客户则会涉及多种投资，如股票、基金、保本型理财产品、债券等；投机型客户则对有利润的投资种类都会尝试，但他们一般投资经验比较丰富。

　　"目前，我接触到的多数客户都属于平衡型，寻求收益，但愿意承担相应风险。投机型客户不多。"

　　事实上，交易并非按上面所列照本宣科。邓颖坚反复强调"客户经理会详细了解客户的投资风格、资金量、对资金流动性的要求等，然后介绍和推荐理财产品。比如，对平衡型的客户，汇丰一般不推荐风险系数高于3级的产品。"

　　资金风险监控，银行个人各尽其力

　　客户在购买理财产品后，资金就进入了汇丰中国财资部。此时，投资者需要了解理财产品的动态收益和资金流向。

　　资金进入银行后，拿与境外基金挂钩的QDII产品为例，如果该产品需要转换成美元或欧元投资，就由财资部当天将人民币转换成美元或欧元，然后按照该基金当天的净值去购买。

　　银行相当于一道桥梁，为客户提供渠道投资境外基金。当客户需要赎回该产品时，银行按照与基金公司的合作协议，以一定的优惠赎回价赎回产品，再将资金转换成人民币，一般需经过十个工作日后资金便能回到客户账号上。

　　因此，在客户资金流动过程中，对后台如基金公司、专业投资机构的风险控制能力要求比较高。银行与基金公司之间的风险控制，更多依靠基金公司的风险控制能力，银行往往会选择经验丰富、过往业绩表现良好的投资公司合作，以减少风险。

　　汇丰银行为客户所做的风险控制，很大程度上体现在客户经理端，客户经理会在客户决定投资前，向客户充分说明该产品的投资范围和产品结构、资产管理机构的过往业绩表现，并详细了解客户的风险承受能力。

　　目前很多QDII产品都是采用美元、欧元等币种投资，涉及

　　邓颖坚说，汇率风险是所有外币投资的ＱＤＩＩ产品都面对的系统风险。汇丰会为客户提供外汇优惠价，而且汇丰QDII产品并不局限美元投资，多种选择帮客户灵活控制汇率风险。

　　此外，汇丰银行由于产品分散投资到全球范围，因此客户在做资产组合时更容易对冲汇率风险，比如目前美元虽然在贬值，但欧元汇率一直比较稳定。

　　目前，各中外资银行客户跟踪产品动态收益主要渠道是网络。汇丰的"卓越理财"客户可直接登陆汇丰银行（中国）主页，点击图标"理财成绩回顾"，即可查看到近几天有关产品的动态收益状况。

　　除此之外，汇丰银行每个月会主动打1－2次电话，通知卓越理财客户产品收益。中高端客户也可不定期主动打电话向客户经理咨询产品收益。

　　在了解理财产品收益动向后，部分产品客户可以申购和赎回，以获取自己预期的回报，或止损。汇丰一般会要求客户直接到营业网点办理，以利于更清楚地了解客户状况，并及时提示风险。