不同的资金量享受不同服务含义

　　秦丽萍 时晔

　　你处于银行客户的哪一级

　　银行中高端客户分级已是大势所趋。

　　对于徘徊在银行贵宾室或私人银行门口的家庭，清晰了解你的资金量处于哪个层次，不同资金量又可以享受哪些不同服务，是推门进去前的第一步。了解银行如何帮你运作巨额资金，个人和银行如何共同控制资金风险，是第二步。

　　如果你有50万的存款在银行，那么自然成为银行的VIP客户；如果你的个人资产在300万以上，你能认购一些"小众"产品；如果你的个人资产在800万甚至1000万以上，那么已经跨入私人银行客户行列，客户经理便是你的"财富管家"，实现你的财富增值与保值。

　　本期

理财周报重点解读银行中高端客户分级情况、客户资金进银行后的运作情况、风险控制等具体环节。我们选取汇丰银行为样本，以便清晰揭示相关细节。

　　部分产品只面向高端客户

　　目前，各大银行对中高端客户的分级日益明显。银行如此重视中高端客户分级，是由于中高端客户为零售银行业务带来的利润远大于普通客户。

　　理财市场的膨胀、个性化理财需求，催生客户分级。分级后，中高端客户能享受到的贵宾服务，不再仅限于不用排队和机场快速通道等增值服务。产品投资方面也有重大变化，在购买

理财产品时享受手续费折扣、部分理财产品获得收益优先权，分得收益比普通客户高；部分理财产品，投资起点高，只对少数高端客户开放。此外，部分高端客户资金流向PE（私募股权投资）、VC（风险投资）、私募等另类投资领域。

　　客户分级后，处于最高端的是私人银行客户，门槛一般为人民币1000万元。在国外，他们可以选择将资产全权委托私人银行家代管。在采访中，理财周报记者发现，私人银行现在已经能为客户专门成立一个小的私募基金，由专业投资经理操作。

　　资金管理方式各有不同

　　客户分级，自然带来客户资金管理分层，不同级别客户的资金会有不同的投资方式和不同资金管理方式。

　　从发达国家经验来看，银行客户的资金管理分为两种情况，一小部分客户全权委托银行，这部分客户局限在私人银行；而大部分则听取银行理财师建议后进行投资。

　　目前，中国大多数客户一方面不愿意将对资产管理权交给银行，同时由于受政策面限制，银行还不可以全权代为管理客户账户，一些外资银行也只是通过签订协议按照客户指令代为操作。所以银行财富管理更多地是理财师、客户经理给予投资建议，或是客户自己提出想法与要求，银行提供相应产品或服务供客户选择。对资金量大的客户，国内银行近两年开始推出定制产品。

　　银监会新规引导资金流向稳健投资品

　　12月10日，中国银监会发布公告，宣布对商业银行发行保证收益类理财产品需要向中国银监会申请批准的相关规定，改为实行报告制，这意味着放弃保证收益类理财产品事前审批制。

　　银行界人士推测，银监会此举意味着以后会将个人理财业务风险监管重点放在非保本浮动收益理财产品上。此外，保证收益类理财产品因此得到更灵活的发行机制，从政策引导上讲，这更有利于资本市场大资金流向银行类安全型投资品种。

　　与此相匹配的是，很多中产阶层人士开始意识到通过银行进行资产优化配置，达到资产保值、增值的作用，而非单一购买基金和

股票。

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