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15家银行理财产品费率榜单 寻找费用最低银行http://www.sina.com.cn 2007年11月12日 01:07 理财周报
理财周报记者 秦丽萍/文 新股申购类理财产品目前只有中资银行才有。中信银行、工商银行、中国银行、招商银行和光大银行新股申购产品多于其他中资银行。 新股申购是各大中资银行争抢的热点。投资者在赚取收益时，所缴费率也相应较高。从此表中，我们可以观察到，只有光大银行仅收取销售手续费和提前赎回费等固定费用，而其他几家大型中资银行均规定：如果该打新股申购理财产品的收益率超过预期收益率，对超出部分均要提取比例不等的业绩报酬(从超出的收益中提取)，这些业绩报酬高的能达到30%。 不仅如此，理财周报记者虽然将此榜单圈定在今年8月至今，但对今年1月以来的数据都有初步统计。统计发现，在今年8月份之前，招商银行的超额业绩报酬高达40%；工商银行的超额业绩报酬，1-3月为40%-48%，4-5月平均为40%，6-7月降低为20-30%；而中国银行8月份之前也高达30—40%。这说明，各大银行都在有意识地降低超额业绩报酬。招商银行资深理财规划师王穗宏告诉理财周报记者：“各银行推出的新股申购产品越来越多了，市场竞争激烈，必须降低业绩报酬费，才更有竞争力。” 虽如此，专门研究过银行理财产品的中欧商学院赵欣舸教授却有不同看法：“费率是个很大的陷阱，特别是打新股产品要提取那么高的业绩报酬，没有道理。美国的对冲基金也根据业绩收费，但它是对超过历史最高水平的才收取20%业绩报酬。而中资银行的超额业绩报酬提取起点非常低，很多打新股产品规定只要收益率超过4%或者5%，就开始提取30%-40%的业绩报酬。这非常不合理。” 此榜单涉及到的银行不多，比如，农业银行和中信银行，其债券类理财产品几乎绝迹。 受资本市场的影响，投资者多追捧收益高、风险大的理财产品，而债券类理财产品由于收益相对较低，一般在3%—5%之间，所以目前债券类理财产品的发行比去年和今年上半年少。 多位理财规划师告诉理财周报记者，债券类产品之所以不收费或者收费最低，是因为其收益率低，无风险，而且无产品设计难度。理财周报记者通过采访和统计发现，招商银行的债券类理财产品最多，是稳健型投资者最理想的挑选之地。 信贷类理财产品与债券类都属于传统型理财产品。在此榜之外，理财周报记者调查发现，建设银行的信贷产品非常多，而且无费用，稳健型投资者也可考虑。 在债券类、结构性、QDII和新股申购类4类产品中，QDII产品并非投资者所误解的那样收费很高，外资银行的QDII产品收取的费用也并非就比中资银行低。此表格测算的是各银行所有QDII产品费率的平均值，意图反映各银行的收费“风格”。 QDII产品一般收取管理费、托管费、赎回费、认购费和申购费。具体到每个银行，收取项目不一样，比如花旗银行就只收认购费和管理费，而中国银行和建设银行则收取管理费、托管费、认购费和赎回费4种费用。 此外，对偏爱QDII产品的投资者很有指导意义是：农业银行、汇丰银行和渣打银行的QDII产品比其他银行要多得多，挑选起来更有参考和比较性。 挂钩型结构性理财产品，多与汇率、利率、信用、股票和基金挂钩。理财周报记者通过大量采访和数据分析，总结出此表格，但部分银行仍然为不完全统计，比如建设银行和工商银行。 从表格中得知，大部分银行结构性理财产品不收取任何费用。招商银行和光大银行的两位资深理财师告诉理财周报记者，挂钩型结构性理财产品的设计非常复杂，要么由银行自己设计，要么是投资银行设计后银行代销。在设计时，投资银行或银行就已经把风险和收益率精确计算好了，高出收益率的部分银行或投资银行在设计时已规划利益提成，因此，投资者不需再缴费。 荷兰银行的理财产品全部为挂钩型理财产品，绝大部分与基金、股票和指数挂钩。荷兰银行的产品设计人员胡敏告诉理财周报记者，荷兰银行对于与基金挂钩的理财产品，收取1.2%-1.5%的管理费；与非基金挂钩的理财产品，收取1%-1.5%的认购费。此外，荷兰银行有10%-20%的理财产品，如果收益率超过10%，则要收取5%的业绩报酬费。 小结： 1、外资银行具备一定费率优势 理财周报记者在采访和统计中发现，外资银行的理财产品多为结构性和QDII两类，因此收费品种少，外资银行费率低的一部分原因也在此。但同类产品，中外资银行相比，外资银行也具备一定的费率优势。 2、股份制银行比四大行费率便宜 中资银行四大行：工商银行、建设银行、农业银行和中国银行，收费比中资股份制商业银行偏高。 相关报道： 欢迎订阅《理财周报》！订阅电话：020-87385997（广州）， 各地邮局订阅电话：11185，邮发代号：45-138 新浪财经独家稿件声明：该作品（文字、图片、图表及音视频）特供新浪使用，未经授权，任何媒体和个人不得全部或部分转载。
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