能耗军令状急催兴业银行IFC练兵能效贷款

　　邵芳卿

　　9月中旬，在国际金融公司(IFC)内部的二期能效贷款项目信审会中，IFC中国能效融资团队仅用7分钟时间就说服了华盛顿总部的信审会成员。

　　由此，兴业银行将获得该项目二期总盘子(26亿元人民币)中的大多数份额，双方或于11月签约。在IFC中国能效融资项目高级项目官员徐秋文看来，7分钟的高效背后，是兴业银行对能效融资的透彻认识及全力推进。

　　徐秋文认为，中国“十一五”期间将节能降耗20%，每年存在约2000亿元人民币的投融资额市场，而IFC在中国25年仅完成36亿美元的投融资项目，因此必须发动国内更多金融机构一起参与。

　　兴业银行是能效融资的领跑者，也是与IFC合作能效融资项目的首家中国银行。徐秋文对《第一财经日报》透露说，继北京银行今年6月加入能效融资项目团队后，今年年底前至少还有一家新银行加盟，而明、后年还将新增几家。工行、建行、中国国家开发银行、招行均提出合作意向，但由于不能与国有控股银行进行投资性合作，IFC或仅以技术援助的方式来支持这些银行开展能效融资业务。

　　而兴业银行有关负责人表示，拓展能效融资项目更深远的意义是，利于该行在国内率先成为“赤道原则”会员银行。    

　　胜动机械模板

　　兴业银行总行公司业务部负责人向《第一财经日报》透露，该行决定“十一五”期间推出总额为100亿元人民币的能效贷款。目前，该行与IFC合推的首期总额为4.6亿元的能效融资项目即将告罄。

　　该行与IFC在中国创新推出的能效融资项目，旨在推动提高能源效率和减少温室气体排放。

　　2006年5月17日，兴业银行与IFC签署了《能源效率融资项目(CHUEE)合作协议》，据此，该行以IFC认定的合格企业和项目为基础发放贷款，IFC则向该行提供2亿元人民币的本金损失分担，以支持最高可达4.6亿元人民币的贷款组合，并为贷款项目提供相关的技术援助和业绩激励。

　　2006年3月，兴业银行济南分行对东营胜动机械有限责任公司(下称“胜动机械”)的1600万元焦化厂煤气发电贷款项目，拉开了中国能效贷款的帷幕。

　　9月19日，胜动机械总经理王志春对记者介绍称，胜动机械在国内较早涉足燃气发电领域，主营范围是利用煤矿瓦斯、煤气、沼气等可燃气体建立发电站发电。“既节能减排还促进煤矿安全或新农村建设，是典型的循环经济！”

　　为扩大发电机销售，胜动机械采用先垫资为客户投资设备共建电站的合作模式，电站建成后利用客户生产排出的气体发电并返供客户使用，公司与客户定期结算电费并从中收回投资。

　　但在银行融资中，公司却处处碰壁。公司财务部部长王海川指出，由于需要购买设备并完成相关安装工程，与发电设备制造公司之间形成大量应付账款，公司资产负债率高达67%，贷款遭遇银行的抵押或担保壁垒，甚至有的银行将项目视同国家禁止的纯粹燃气发电项目而拒绝放贷。

　　对此，兴业银行济南分行副行长林舒分析说，按传统信贷审查视角审视，胜动机械的流动比、速动比较低，财务指标刚刚符合该行的准入条件，获批希望较小；而该行的能效贷款更关注借款人未来现金流和项目本身收益，或可一试。

　　经该行公司业务部与IFC联合大量调研，结果显示，其市场占有率和知名度确实较高，可占垄断地位，拟实施项目显示了良好的经济效益和环境效益，且其合作伙伴大多是国内较优质的大型煤炭、焦化企业，未来现金流回笼稳定。据此，IFC出具了合格项目审查意见。

　　未及一个月，兴业银行放贷1600万元。

　　该项目已成兴业银行济南分行能效融资贷款的模板。截至9月19日，该行已审批通过4笔并投放2笔共计3200万元能效贷款，已筛选目标客户120多家，接洽60多家，深入沟通项目达24个。

　　政府推手

　　山东实验一经成功，兴业银行能效贷款项目迅速全国铺开。

　　一个独特现象是，地方政府已成为项目推广的重要推手，例如山东和福建深圳等地。

　　山东省到2010年的节能减排任务是万元GDP能耗降低22%。兴业银行意识到这里孕育着巨大的节能市场。

　　就在9月中旬，该行与山东省政府节能办联合召开能效融资座谈会，从有关部门推荐的100个企业融资项目中精心筛选了50个。“其中超90%的中小企业节能减排项目企业并非老客户。”林舒说。

　　此外，许多大企业也表示出了浓厚兴趣，莱钢竟一口气提出锅炉改造、废气回收等8个项目。

　　在深圳，6月14日，兴业银行深圳分行与深圳市贸易工业局、国际金融公司联合举办“创建节能深圳——兴业银行能源效率贷款产品”推介会，由深圳市贸工局提供每笔贷款额不超过1000万元、时间不超过两年的全额贴息。

　　而在兴业银行总部所在的福建，能效贷款业务开展得最早、规模最大。今年1月22日，兴业银行、福建省经贸委和国际金融公司召开“创建节能海西——兴业银行能源效率贷款产品上市”新闻发布会，宣布全省试点推出该产品。

　　兴业银行公司业务部透露，目前福建已有7个能效项目获批，涉及5家企业，贷款总额达1.18亿元，每年可减排温室气体26.3万吨，其中已发放4笔，放贷5600万元。此外，还有8笔正在受理，总额达1亿元。

　　迈向“赤道原则”

　　兴业银行公司业务部负责人介绍说，截至今年8月底，兴业银行在福建、北京、天津、山东、山西、重庆、浙江等省市已受理能效贷款业务申请超50笔，贷款总金额6.89亿元。

　　其中，通过授信审批的项目已有18个，总金额达2.77亿元，每年可节约标准煤20.4万吨，减排二氧化碳等温室气体55.5万吨；已发放贷款9笔，金额合计1.7亿元，涵盖水泥窑炉余热发电、炼化企业废物处理利用、生产线节能改造、高炉煤气压差发电等领域。

　　由于能效融资项目取得成效，今年6月，兴业银行获得英国《金融时报》和IFC联合颁发的“年度可持续发展交易奖”亚军，成为首获殊荣的中国商业银行。

　　IFC中国能效项目高级官员徐秋文估计称，按目前已批20个项目、贷款额3.07亿元的进度看，兴业银行首期4.6亿元能效贷款的总盘子很可能将在一两周内告罄。

　　他透露说，在9月中旬IFC内部的二期能效贷款项目信审会中，IFC能效融资团队仅用7分钟时间就说服了华盛顿总部的信审会成员，兴业银行将获得二期总盘子(26亿元人民币)中的大多数份额，双方或于11月签约。

　　但他表示，IFC无法提供百亿能效融资项目的损失分担，超出合同部分，只能在技术上继续援助。

　　显然，兴业银行开始“独立行走”。对此，徐秋文坦承，IFC的初衷就是“通过与兴业银行等国内银行合作，给它一根拐杖，并在它能独立行走时高兴地退出。”

　　在他看来，兴业银行的迅速“独立行走”，得益于该行对能效融资的透彻认识，并发掘出社会责任和经济利益结合良好的能效融资贷款产品，在全行以最大力度在风险控制、风险管理、信审以及公司业务、市场营销等方面综合推动，同时给予很多优惠政策，在短短一年中，形成一个从总行到分、支行都对能效贷款产品较了解、具备专业知识的业务团队。

　　徐秋文指出，前期国内金融界对节能减排行业认识存在差距，对项目经济性存在误解。“更多的CDM(清洁能源发展机制)项目会得到联合国有关方面的认可，这些项目以后的势头应该会更好。”

　　此外，他还认为，《京都协议书》项下的CDM，将使很多对未来几年减排温室气体作出承诺的发达国家，愿意购买在发展中国家实施的温室气体减排项目的减排量， 由此产生的碳金融市场颇为可观。“现在中国节能减排项目远未达到应有规模，潜力非常大。”

　　实际上，在能效贷款的背后，隐藏着兴业银行欲率先成为“赤道原则”会员银行的雄心。兴业银行有关负责人进一步透露，该行正朝着“赤道原则”会员银行目标迈进。

　　所谓“赤道原则”(Equator Principles)，是在2003年6月由全球主要金融机构参照IFC的可持续发展政策与指南而建立，首次确立了项目融资的环境与社会最低行业标准。目前，全球五大洲60多个金融机构已接受该原则，其项目融资额约占全球项目融资总额的90%。

　　兴业银行有关负责人透露，通过能效融资项目拓展，可为占据该行80%比例的中小企业贷款业务的流程优化、适应市场的标准提高提供样本，从而极大地促进该行发展。但更深远的意义是，能效融资恰是“赤道原则”具体化后的产品，该行的目标则是在国内率先成为“赤道原则”会员银行。

　　今年至9月25日，发展中国家大型融资项目总额为300亿美元，其中240亿美元已按赤道原则发放。在兴业银行看来，这是大势所趋。该行近期已请IFC的专家小组就赤道原则进行深入交流，相关部门正在制度上、文化上为加入该原则而加速推进有关工作。