加息令保险业面临考验

　　中国人民银行8月21日晚间宣布，自8月22日起一年期存款基准利率上调 0.27%。这是央行本年度第四次加息，继上次上调人民币加息仅一个月。期间国务院决定，自8月15日起储蓄存款利息所得个人所得税的适用率，将由原来的 20%调减为5%。央行一系列的政策措施，对抑制、稳定通货膨胀有着积极的作用，但对与经济活动密切相关的保险却不是个好消息。

　　首先，保险公司的长期寿险产品预定利率年复利为2.5%的上限将面临严峻考验。保险监管机构8年前规定的寿险产品预定利率不得超过年复利2.5%，现已远低于现行的储蓄利率，使得投保人难以接受，寿险产品尤其是含有储蓄性质的银邮产品将会进入滞销期，直接影响到保险业务的规模。

　　其次，长期寿险保单的失效与退保难以避免。寿险产品的保险费交付方法有多种，有趸缴、期缴等。由于银行存款加息，个人储蓄存款利息所得税调减，以及近期股市红火，保险消费者资金流向因此而发生变化，近期极有可能对投保分期付费的长期寿险产品产生顾虑，导致续期保费停交，保单失效甚至责任期终止。同时，长期寿险保单的退保亦难以避免。有数据表明今年上半年高退保率现象已经显露。

　　对于上述两个既现实又无法避免的状况，相信保险监管机构将根据需要，会及时制定调整长期寿险产品的预定利率。与此同时，保险公司需快速反应，以调整后的预定利率设计新的保险产品，尤其是具有储蓄性质带有返还型的险种，来满足广大投保人的需求。谁家保险公司先上市调整预定利率的新产品，谁就拥有更多的客户，这是不争的事实。

　　对于投保人可能发生的长期寿险保单退保的现象，保险公司除了做好劝退工作之外，最有效的措施就是通过精算，采取利差返还的方式，使拥有长期寿险保单的投保人，不因国家

　　总之，银行加息拓宽了保险资金运用渠道，保险资金运用的收益也理应会有所提高，这对拥有万能、投资和分红新型寿险保单的投保人而言，乃是个利好的消息。