中间业务成重点战略 银行抢食细分市场暗战升级

　　□本报记者 张泰欣 俞靓

　　从上市银行2006年的“成绩单”可以看出，各大银行净利润均有较大幅度增长，资产质量也保持了相对稳定；上市银行中间业务平均收入与上一年度相比有近30％左右的增幅。

　　国有商业银行与股份制商业银行通过不断细分市场，保持了各自的竞争优势。

　　中间业务成重点战略

　　招商银行2006年年报显示，截至去年底，该行零售存贷款总额达4139.42亿元，零售业务占总收入26.26％，在其主营业务中，投资、佣金及其他业务总额也达到了最高水平，为804.3亿元。而中行的基金代销、银行卡、信用承诺等中间业务的增长势头也很强劲。

　　银河证券金融业高级研究员张曦分析，中间业务是目前国内银行改革过程中纷纷“抢食”的领域，从经营范围来看，国有商业银行主要集中在投行、

银行卡业务，而股份制银行主要倾向居民消费理财。

　　国有商业银行资本杠杆运用水平较低、经营稳健的特点在中间业务上也有所体现。以工行为例，去年其净手续费和佣金收入达到1634.4亿元，比上一年度增长了35.5％。

　　而股份制银行由于机制灵活，适时推出多种金融

理财产品及业务。如去年兴业银行针对房地产发展态势，推出了多种按揭贷款、开发贷款及理财计划，这些中间业务的收入成为其利润增长的坚实基础。此外，浦发银行，民生银行也确立向零售银行转型的策略，并在较低的基数上取得了高速增长。

　　细分市场争夺升级

　　内外的竞争压力使各银行在争夺细分市场上暗自升级。

　　“资源的占有是硬道理”，张曦认为，虽然股份制银行经营灵活，但客户资源与网络使其短期内难以同国有大行站在同一起跑线。工行、中行、交行等综合经营的基础在不断增强，同时在新产品开发、新技术运用方面的投入也日臻加大。中小银行也感受到其咄咄逼人的态势。

　　渤海证券金融业分析师田辉认为，中小银行更需明确自身的市场定位，只有把握好细分市场，才能生存壮大。

　　与国有商业银行比，股份制银行大多受到资金来源的困扰。从深圳发展银行去年的年报看，截至去年底，其资本充足率为3.71％，不良贷款比例为7.98％，比2005年下降了1.35％。“这主要是由于存贷规模较小所致”。

　　浦发银行、民生银行等有着较为明晰的地位，虽然各自提出了向零售银行转型，但并不意味着放弃传统优势的公司业务，也不代表开展同一的业务。浦发银行负责人曾表示，公司转向

零售业务会同公司业务做很好的结合，避开同其他大行的直面竞争，形成一定的替代优势，从而拓展自身的发展空间。

　　张曦表示，如何把经营特色与市场定位很好的结合将是激烈竞争中各家银行获胜的法宝。