资金运用成邮储短板

　　□本报记者 谢晓冬 但有为

　　被誉为中国“第五大行”的邮政储蓄银行昨日横空出世。尽管拥有着近两万亿的存款和遍布全国城乡的营业网点等优势，然而在公司治理、风险管理、资金运用、业务创新等方面，邮储还远未跻身中国银行界强者之列。邮储的“第五大行”之路仍“阻且长”。

　　如何运用好巨额资金

　　最大的压力首先来自资金自主运用方面。历史上受只存不贷政策的照顾，邮储可以放心地吸储然后从央行享受无风险的转存利差，这一制度可以保证邮储每年约有近200亿元的无风险利息收入，但2003年8月启动的改革，迫使邮储不得不自己进行资金运用。

　　出于防范风险的考虑，去年10月监管部门才允许邮储从事银团贷款和扩大小额质押贷款业务。此前的3年间，邮储的大部分资金都以协议存款和债券投资的方式进行运用。邮储自主运用量日增，但运用渠道却非常有限。

　　消息人士透露，鉴于邮储银行的历史状况，即便在获得银行牌照后，业务核准也有可能分步进行。资料显示，截至去年底，邮储自主运用的资金量接近9000亿，有关专家预计，加上央行的转存款和新吸收的银行存款，邮储银行今年的自主运用资金将达到1.2万亿。如何通过有限的渠道运用好过万亿的资金并获得良好收益，无疑是摆在邮储人面前的首要挑战。

　　风险控制面临考验

　　邮储面临的另外一个挑战，则是与资金运用相关的风险控制能力。

　　邮储去年3月获准进行试点并于今年初在全国推广的小额存单质押贷款，仍非真正意义上的信贷业务。邮储于去年10月获准从事银团贷款业务，但只能承担非主办行的角色，这一系列的举措，使邮储信贷业务的风险控制能力在未来可能面临很大的考验。

　　此外，传统的运动式营销、横向管理在邮储银行变身为纵向一体化管理的机构之后，都将面临模式的转变。而在公司治理、内部控制方面，邮储也需按照现代公司制度进行深入的锤炼。

　　邮储人士介绍，去年下半年以来，邮储围绕业务开展、风险管理的培训已经大规模开展，对内部控制也开始了一轮彻底的清查。与此同时，围绕新业务开展和产品创新，邮储也在不断加快步伐。在前有外资行和四大国有

　　不过，邮储也有自身的优势。历史悠久的品牌，连接全国城乡的37000多个营业网点，自营和委托经营的销售特色，在信息获得方面的巨大优势，都有助于邮储银行在城市社区和农村地区获得比较优势。分析人士称，邮储总部和销售终端强大的特色，使邮储的经营呈现出一个“哑铃”型结构，这一竞争态势将使邮储在中国的银行业机构中独树一帜。

    相关专题：

    中国邮储银行开业

    相关文章：

    邮储银行挂牌 第五大行横空出世

    初识陶礼明