银行产品领跑小资理财

　　主持人：银行理财较高的门槛有时会让普通百姓却步，却被收入较高却无暇打理财务的年轻白领青睐。虽然保证收益理财计划的起点金额人民币在5万元以上，外币在5000美元或等值外币以上，但由于银行理财产品的本金安全、收益较高且购买方便，因此在过去的一年里成为“小资”们的投资选择。

　　[理财视线]

　　银行紧跟热点打新股

　　以工行近日开始发行的“稳得利———新股申购专项信托理财计划”为例，该产品预期年收益率起点为

　　3%，最高可达10%，这与此前中信、民生类似产品的预期收益率基本相当，高于普通型

　　业内专家介绍，今年5月新股发行重启以来，股市打新股的综合收益率高达8%—10%，而明年中国人寿、中国移 动、中海油等大盘蓝筹股将回归A股上市，打新股的收益可能会更高、更稳定。

　　尽管新产品预期收益较高，但专家也提醒投资者，银行打新股产品同样具有风险。其风险主要包括，新股发行频率具有不确定性。如果发行频率降低，则新股申购的次数和中签率会大受影响，收益率也自然会降低。另外，如果新股上市首日跌破发行价，则打新股理财产品在理论上存在亏损的可能。

　　“傻瓜型”产品安全保本

　　所谓傻瓜型理财，是指银行近年来推出的结构性存款，由于容易理解，离普通百姓较近，适应了外汇利率偏低导致百姓投资渠道缺乏的现状，因而发展很快。

　　从各家银行的宣传来看，对傻瓜型理财大都强调保本概念，同时突出比存款收益高的特点，所以容易为市场接受。

　　看看各家银行推出的外汇理财产品，几乎都有一些共同特点，即100%保本，在一定时期内承诺投资者一定的收益，银行会根据收益情况决定协议的期限。

　　事实上，这类理财产品不是一个简单的存款，它实质上包含了一个可终止权，即客户向银行出让可提前终止该笔存款的权利，同时获得出让终止权收益，因此收益要远远高于普通的定期存款；同时，银行可在理财期限内根据市场情况决定是否提前终止该理财产品。

　　QDII新军丰富理财产品

　　由于收益率的不确定性，QDII理财产品并不是一种“傻瓜型”理财产品。投资者首先要了解预期收益率与最终的收益率的差别可能有多大，影响收益率的因素有哪些，特别是购买QDII理财产品还要考虑到

　　交通银行推出的首批QDII理财产品虽然是投资海外市场的债券，但收益率与欧元兑美元汇率挂钩；东亚银行的QDII理财产品直接挂钩于英镑兑美元汇率，为单边触发看跌型汇率挂钩产品，即越差，产品的收益回报越高。

　　有关专家表示，QDII理财产品是人民币可自由兑换前的过渡产品。如此看来，购买QDII理财产品可以作为个人投资理财组合中的一个补充，而不能仅仅追求其收益，由于目前大多数QDII理财产品都是美元与其他货币进行挂钩，因此可以作为一个对冲工具。(易无花)