跨区扩张胎动 杭州商业银行资本补血疾行

　　邹靓 秦媛娜

　　昨日，杭州市商业银行（下称杭州商行）完成8亿元次级债发行，提升资本充足率至12%。同一时间，消息人士透露，该行已于日前向中国银监会提请开设异地分行，这将是杭州商行成立10年以来预备设立的首家分行。

　　杭州商行自2003年开始业务扩张。总资产由2003年末的397.52亿元增长至2005年末的462.76亿元，净利润由2003年的1.86亿元增加至2005年的4.34亿元，年均增幅达39.5%。截至今年6月末，杭州商行不良贷款率仅为1.64%，相比国内5家股份制上市银行，其资本充足率、净资产收益率等多项财务指标均高于后者平均水平。

　　然而，目前杭州商行仅有69家支行和1家直属营业部。随着外资战略投资者陆续到位，杭州商行也开始了战略部署。据悉，杭州商行首家分行选于省内设立，一旦获

　　一接近杭州商行董事会人士指出，现阶段，城市商业银行普遍处于规模扩张和战略转型阶段。随着近年来杭州商行的业务扩张，其资本充足率也已经逼近监管红线。“杭州商行制定的发展计划中，市场定位、规模扩张、风险控制无不有赖于资本扩充。考虑到明年很有可能要开设分行，总行层面也将进一步做大规模，补充资本势在必行。”

　　今年8月，亚行宣布拟出资3000万美元认购杭州市商业银行5%的股权。11月底，亚行认购意向获银监会批准，杭州商行向前者定向增发6600万新股，亚行持有其4.99%的股份。继2005年4月澳洲联邦银行（CBA）入股杭州商行19.9%的股份之后，后者也实现了24.9%的外资入股上限。杭州商行人士确认，亚行新入股的2亿元资金已于上周五全部到位。

　　12月12日，杭州商行发布公告称，拟于本月18日以簿记建档方式发行总规模达8亿元的次级债，以充实资本，补充资本充足率。此次次级债发行之后，加上亚行入股的2亿元资本，杭州商行的资本金将达到40亿元，资本充足率跃升接近12%。

　　杭州商业人士同时表示，中长期来看，杭州商行也有意通过直接融资渠道补充资本。

　　据悉，杭州商行此次发行的次级债券为10年期固定利率，前5年的票面利率确定为3.85%，第5年末发行人具有赎回选择权。在债市普遍看好的情况下，杭州商行此次次级债相比中信银行于今年6月发行的60亿元次级债和华夏银行上月发行的20亿元次级债，在债券利率上上升了近10个基点。