邮储银行破冰小额信贷

　　核心提示

　　“穷人的银行家”尤努斯上个月访华，带来了“小额信贷惊雷”。如何使雷声后产生大雨，即将在今年挂牌成立的邮储银行可能担纲这一“造雨者”角色。

　　来自孟加拉的尤努斯上个月来访前的一周，因“从社会底层推动经济与社会发展”的努力，获得了本年度的诺贝尔和平奖，这使得其近30年来一直推动的小额信贷，在中国受到了高度的关注。

　　小额信贷是指专门针对一部分低收入群体的一种贷款方式，广义的概念则涵盖了存款、贷款、汇兑、保险、住房金融、小额租赁等多种金融服务的微型金融。它在我国发展只有十几年的历史，且由于我国法律限制只许贷款不许吸存，所存在的微型金融组织只有小额信贷类组织。

　　但被称为未来“第五大银行”的邮储银行，可能是未来小额信贷的主要执行者。

　　近日，银监会副主席蔡鄂生表示，邮储银行目前已处于筹建最后阶段，年内能够挂牌成立。此前，邮储银行被定位为城市社区和广大农村地区居民提供基础性金融服务，“让邮储成为社区银行，做小额贷款。”

　　但是，银监会有关人士承认，如何开展信贷等资产业务是邮储银行面临的一大挑战。

　　小额信贷之困

　　小额信贷有助于减轻贫困，在过去的10年间，已经成为全球有识之士的共识。鉴于小额信贷在扶贫和经济发展进程中的作用，联合国把2005年定为世界小额信贷年。然而，有分析人士认为:“中国几乎是惟一缺乏正规小额信贷机构的发展中国家。”

　　据了解，目前中国经营小额信贷的主要是两类机构。一个是传统的商业银行，其中，农业银行发放数千亿元财政贴息的扶贫贷款，城市下岗工人的再就业贷款、学生的助学贷款也属于这类。另一个是农村信用合作社，它们发放农户小额信用贷款，这些贷款覆盖了6100万农户，截至今年6月底，该部分贷款余额为1927亿元，覆盖面占全部农户27.3%。此外，还有农户联保贷款1200万户，余额114亿元，占农户总数的5.4%。

　　同时，根据相关资料得知，当前中国农村地区的存款是4万亿元，但用于农村的贷款仅约1万亿元，从而形成了金融上农村对城市的巨额资金倒流。

　　中国人民银行的徐忠博士与澳大利亚维多利亚理工大学战略经济研究所教授程恩江最近合作推出的《中国小额信贷发展报告》(以下简称《报告》)中指出，考虑到较高的操作成本及贷款风险，商业银行一般不太愿意对低收入阶层提供贷款服务，贫困人口被视为不具信用。

　　《报告》指出，虽然由尤努斯主导的“格莱珉银行模式”早在1993年就引入了中国，并自此成为中国大多数小额信贷机构学习的模板，但未能取得相同的成功。

　　尤努斯创办的格莱珉银行及其模式，主要是:首先依靠外部的捐赠，给予最贫穷的人贷款，不需要提供任何抵押和担保，并尽可能引导贫困的贷款者进行生产性的活动。小额信贷一般是指单笔贷款不超过本国人均年GDP的1-3倍，格莱珉银行至今平均单笔贷款在100美元左右。

　　但是，《报告》表示，迄今为止，中国的非政府小额信贷机构和项目有300家左右。在这约300家的小额信贷机构和项目中，能正常运行的不到五分之一。“如果没有进一步的外来资金的支持，没有小额信贷机构自身动筋伤骨的改革，在未来三到四年内，现有的绝大多数非政府小额信贷机构和项目会陷入困境，停止运行。”

　　造成小额信贷机构出现这种状况的原因有:没有合法地位、贷款利率过低、没有充裕的资金来源、管理水平低、地方政府干预、不符合金融机构的运作规律、缺乏金融创新能力等等。

　　邮储银行“应时而生”

　　为了推动小额信贷发展，银监会成立了小企业贷款领导小组，鼓励商业银行向中小企业和微型企业贷款。世界银行和德国复兴银行项目正在援助国家开发银行建立商业银行服务微型和小型企业的批发资金，而中国邮政储蓄则开始了以存单为抵押的小额信贷试点。

　　自1999年起四大国有银行的县城机构纷纷从农村撤出以后，被称为农村“抽血机”的邮政储蓄在农村金融中担任着重要的角色。截至2005年年末，邮储存款余额达到1.2万亿元，仅次于四大国有商业银行，在全国拥有3.6万个网点，储户达2.7亿户。中央汇金投资有限责任公司总经理谢平曾经表示，邮储占农村金融市场约70%，而且邮储把农村地区的资金都抽走了，没有用到农村。

　　20多年来邮政储蓄“只存不贷、从央行坐吃利差”的先天性特征，导致了大量农村自身积累资金通过邮储管道流向城市。据了解，截至去年年末，邮储年营业收入达200多亿元。其中，邮储的1.2万亿元的存款中有8000多亿元存放在央行“吃利差”，其余部分用于和银行之间的协议存款、同业拆借及购买国债等用途，都处于盈利状态。

　　对于邮储的“不良形象”，监管部门已经多次表示邮政储蓄资金要回流农村。在2003年8月，邮储存款实行新老划断，新增存款必须自主运用，同时转存央行的“老存款”要逐渐转出。

　　而小额信贷也可能成为即将在年内成立的邮储银行“改变形象”的突破点。

　　目前邮储与银行的最大差别，就是不能进行贷款业务，而这也将成为邮政储蓄变身银行的主攻方向。据介绍，为了降低贷款风险，邮储变身银行首先从发放个人小额贷款开始。2005年12月，银监会批准在福建、湖北、陕西等三省首批开办邮政储蓄定期存单小额质押贷款业务试点。据邮储内部人士向本报记者透露，至今邮储的小额信贷业务已经启动了第二批试点，涉及全国一半左右的省份。

　　直面挑战

　　“邮政储蓄放开贷款业务，是要给农信社外在的竞争压力，强化市场竞争，改变农信社独家经营的格局。”央行货币政策司相关人士曾经表示，但他也表达了担忧:“目前，邮政储蓄的负债业务做得很大，下一步将开放资产业务。但资产业务怎么做？假如再制造一批不良贷款怎么办？”

　　也有学者认为，尤努斯在孟加拉的成功，是通过自下而上的方式，从农村最实际的情况出发；而邮储银行的小额信贷是监管部门自上而下的推动，很可能需要更多的探索。

　　中国人民银行金融研究所研究员邹平座在接受本报记者采访时则表示，农村一定要产生有效的资金需求，如果强制性地要求将资金留在农村，是不现实的做法。“在具体的小额信贷改革运作过程中，可以适当增加财政性、招标性的措施。”

　　天相投资顾问公司银行业分析师石磊对记者表示，由于现在商业银行竞争过于激烈，邮储银行不大可能再在大城市里开展业务，而其将开展的小额信贷，主要面对个人和中小型的企业，就中国目前的情况而言，获贷款的中小企业经营很不稳定，邮储一定要学会控制相关风险。

　　赞同他的意见的有

清华大学经济管理学院副教授张陶伟，“即将成立的邮储银行是一个‘金字塔’型的全国性机构，监管部门要求邮储机构在乡村一级都要设立分支机构，但由于网点太多，为了保证邮储银行的经济利益，也就注定了经营的成本很高。”张陶伟认为，因为小额信贷的成本高，并且要提供更多的服务，如果让邮储银行将小额贷款作为重点业务，那必须给予它“某种特殊的照顾”，而这些照顾很可能是政策和税收这两方面。

　　“监管部门是希望邮储银行在小额贷款改革方面作为一个试点，因为可能没有别的更好的方法。”张陶伟指出，现在农村信用社的改革还没有到位，于是邮储银行承载了监管部门推动小额贷款改革的期望。

　　本报记者　骆海涛