要做银行股东不容易 广大客户应有耐心

　　文/朱庄虹

　　银行的投资如同项目的投资，需要在项目的初建期、成长期、成熟期和衰退期选择时机。所不同的是，在银行一级资本投资的选择上，作为银行股东的广大客户，是要靠别人代理自己的投资权，且自己的意愿表达又不能直接阻止非意愿结果的实现。这个长时间的心理折磨期，甚至是很坏的结果承受期，是每个作为银行股东的广大客户需要理智的忍痛经历着的。然而，呼唤阻止银行无理风险的产生，需要社会对非健康环境的敏感共振，以影响和约束银行一级资本投资代理人的行为，破坏管理者和经营的居间企图，实现利益分配的平均化，在银行告别准财政经营的今天，这已经是无争的事实。全民学金融，在计算机、外语、驾车之后，理财将成为现代人的第四大标志。可这个意识的实现是非常不容易的，它需要很多条件来支持。

　　一 制度完善化

　　在最后一家未经股改的银行——中国农业银行似乎仍然承担着无限责任的现在，人们仿佛还觉得自己的钱是保本的，甚至有人呼吁留下一家这样的银行，可见人们对资金安全的留恋。

　　在

银行改革中，没有完善的制度作依托，肯定是非常危险的，这就如同撒把驱车，没谱的结果会随时出现。在利息支出相对稳定、收益不变的情况下，银行经营风险构成的对一级资本的挑战，将使作为银行股东的广大客户承受无底的损失。这类单腿蹦的银行改革，今天还在延续的现状，一定是不稳定的，其造成的结果是可想而知的。这就需要制度的制定者，在完善新制度中，应用现成的国际通行的规则，实施存款保险等措施配套调整，以利于平稳的推进股改；作为银行股东的广大客户，也应积极呼吁这一政策的尽快出台。我们知道，面对不利于多数人的霸王条款，作为银行股东的广大客户麻木至此，并不是因为觉得它合适，而是因为没有有效的渠道。

　　二 质问求证化

　　人们都知道，我国公关行业的起家，首先是在IT 业，随着该行业的发展，财经公关也慢慢地被人们所熟知，可令人费解的是，这些财经公关大都集中在

证券业。在股市低迷的今天，财经公关充斥着各种媒体，并用盘口语言告诉人们如何金叉进、死叉出，可结果却是赔钱的人越来越多。我认为，财经公关的主战场其实应该是银行业，因为企业风险仅是银行风险的外景地，深层次的问题，还是存在于源头。试问叫好的财经公关从业同行，为什么不在给企业做排行的同时，也给银行做个排行，特别是他们的领导的业绩的排行。也许这样，作为银行的股东的广大客户，会更加关注你们，特别是当在透视银行工作的同时，在质疑的辩论声中，你们还可以是，代表作为银行股东的广大客户，惟一能够协助求证事实而得到社会的尊重的人。由于信息不对称、责任的偏离、地位的限制和业务的不同质，质问求证化几乎是无法实现的。

　　三 股权分散化

　　银行的股改，肯定是为了打破一种独大的落后的银行制度，变准财政的银行体系为真正的金融运作。专业银行股改以后，银行设立了投资、监督和经营的三套班子，这是件好事情，可不能够只做个样子，特别是有的银行样子都做的不像。不难看出，在三套马车闯市场的开始，就已经绊了马腿，且不说投资班子和经营班子的人事重叠会造成多少腐败，单说股权分散化的程度，就让作为股东的广大客户心里够不踏实的了。设想由五家股东酝酿的政策，肯定要比由两家酝酿的公允的多，如果需要在统一意见的难易上加以选择经营者肯定要支持两家做股东的方案，这样可以比较容易的通过自己最差的经营计划，因为内行人越多，经营者的利益也就越难实现。如此之大的大银行集中在少数人手中，作为股东的银行的广大客户，无争的存在着在高概率的，且合理的

慕尼黑会议上，其丢掉自己的全部利益的可能性，肯定要比股权分散的银行带来的风险要大，直至无处挽回。银行股权分散化，需要有很长的路要走。

　　(作者 金融实践网站首席执行官 总编辑)