全面风险管理：企业和银行的防火墙

　　庞东梅

　　随着我国投融资体制改革的不断深化，投融资领域的竞争日益白热化，如何规避投资风险，提高投资效益，正在成为各类投资主体的迫切需求。在日前召开的“首届企业全面风险管理高峰论坛”上，众多著名的风险管理专家、学者和企业界的人士聚集北京，畅谈一个熟悉而又全新的问题———如何应对风险？

　　长期以来，我国企业对风险的认识比较模糊，在经历了几十年的发展后，我国企业对风险的认识有了变化，认识到企业在经营的事前、事中、事后都面临着各种各样的风险。然而在风险面前，我国的大部分企业仍然处于被动地位，往往“头痛医头、脚痛医脚”，频频出现的重大事故向人们敲响了警钟。国务院国有资产监督管理委员会业绩考核局局长李寿生在会上发言时说：“企业风险意识不强、风险管理工作薄弱，是少数中央企业发生重大风险事件的重要原因。2004年爆发的中航油风险事件就是一个例证。”不仅是中央企业，包括民营企业在内的其他企业，如何规避风险成为目前亟待解决的问题。

　　只有实施了全面风险管理才能在日益激烈的竞争中防患于未然，获得价值最大化。对于这一点已经是不争的事实，关键在于如何实施和怎样实施。AARCM(亚洲风险与危机管理协会)执行副会长黄丽虹在会上介绍了企业全面风险管理的理论，以及企业怎样实施全面风险管理。她说：“我们现在已经进入智慧管理风险、战略管理风险的时代，风险管理的本质并不是要消除风险，而是要学会合理、勇敢、策略性地承担风险，同时更有技巧、信心百倍地抓住机遇，实现企业价值最大化。”从她的话语中可以看出，企业进行全面风险管理的目的不仅仅着眼于损失，而是在风险和回报之间寻找一个最佳平衡点。面对她所展示的六个基础模块，企业界人士表现出了浓厚的兴趣。另外，许多专家学者还从内控、公司治理、危机预警、人才培养以及风险管理中的技术性问题等方面畅所欲言。

　　防范风险首要的就是要提高风险防范意识。在众多学者的发言中，记者经常能够听到各种对案例的分析。中国中青年财务成本研究会常务副会长兼秘书长刘明辉教授对安然事件和帕玛拉特这两个案例，从公司治理的角度进行了对比分析。从股权结构、董事会的构成等方面来看，安然和帕玛拉特公司治理模式不同，帕玛拉特公司治理模式更接近于我国企业的现状，控股比例很高，但是不同的公司治理模式却带来了同样的问题。他的分析给我们带来思考：股权分散、独立董事、外部监管一定能完全防止风险吗？我国企业的公司治理该如何走下去？同时，个案的分析也为企业今后风险的管理提供了一个经验教训。坐在旁边的一位企业老总感慨地告诉记者：“这个问题真是值得研究，给我敲了警钟。”看来，企业的风险防范意识已经更为强烈。

　　从这些个案中，记者发现企业的风险事件都与金融息息相关，风险对于企业和银行来讲无疑是一个共同的话题。正如中国建设银行合规部总经理郦锡文所言：“这几年，

商业银行也在大力推进全面风险管理，虽然银行与企业不完全相同，但是银行也是金融服务企业。”事实上，相对来讲，银行业对于风险管理的认识和防范比企业要更深入一些，银行业的一些成熟的风险管理经验完全可以被企业所吸纳。这也是为何此次论坛几位金融专家关于银行全面风险管理经验受到企业界青睐的主要原因。

　　郦锡文说：“在我国商业银行的发展过程中也经历了从没有风险管理，到单一风险管理，再到全面风险管理的历程。”商业银行的全面风险管理还不局限于信用、市场和操作风险，2005年4月巴塞尔银行监管委员会发布的文件，首次提出了合规风险的概念。郦锡文认为合规风险管理是商业银行的核心风险管理，对此结合建设银行的合规风险管理，他谈了自己的几点体会：“明确合规守法是商业银行稳健经营的最低标准，是提高资产质量的基本保障，是减少案件的首要前提，是增加效益的可靠途径，是持续发展的不竭动力。”

　　来自海峡对岸的颜至宏教授从全球的角度主要谈到银行操作风险的重要性以及对企业的启示。在银行里面怎样做操作风险，以及将操作风险的经验如何移植到企业成为人们关注的问题。从短短的发言中，我们可以看出，借鉴标准作业流程，然后做到风险自控自评，再评估可以用多少资本来操作风险，使操作风险科学化，这些都可以成为企业借鉴的经验。来自新加坡的郭嘉辉先生则从市场风险谈起，注重量化和管理金融风险。他所提出的观点，如量化的方式需要标准化，能够同类似地机构相比较，也能够和现有的管理方式相辅相成等，同样对我国企业的市场风险管理也是不可或缺的。

　　从这三位金融领域专家的话语中，我们发现无论是国际上商业银行还是我国商业银行在全面风险管理方面的经验，对于尚在起步阶段的企业全面风险管理来讲，都是值得借鉴的宝贵财富。但是，我们也要清醒地认识到，由于起步晚，我国的商业银行在全面风险管理的道路上还存在很多问题，还在“摸着石头过河”。因此，企业经营所遇到的风险也应成为银行业所关心的问题。

　　从这次论坛中，记者充分感受到企业和银行业在全面风险管理上有着共同的需求，而且在全面风险管理理论以及研究方面，我国已经取得了可喜的成绩。相信在以后的实践中，全面风险管理的实施不仅将会为企业和银行业构筑“防火墙”，更为重要的是将为企业和银行业带来更大的价值。