农行固贷利率低于浮贷利率？

　　农业银行近日宣布，继光大、建行、招行后正式推出固定利率个人住房贷款产品，这是第二家国有大银行宣布推出这一业务。

　　与现行个人住房浮动利率贷款最优惠利率水平相比，农行的对应期限固定利率贷款仅略高0.3~0.4个百分点，最优惠利率甚至低于浮动利率贷款的基准利率。

　　农行将首批选择北京、上海、浙江、江苏等28个一级分行开办个人住房固定利率房贷，并视市场情况逐步扩大业务办理区域。

　　文/表 记者孔华

　　固定利率贷款定价偏低

　　据悉，农行固定利率住房贷款3年、5年和10年期限对应的利率区间分别为5.75%~6.55%、5.85%~6.65%、6.15%~6.95%。业务范围包含一手住房贷款和二手住房贷款，暂不包含商业用房贷款。

　　与现行个人住房浮动利率贷款最优惠利率水平相比，农行的对应期限固定利率贷款仅略高0.3~0.4个百分点，固定利率贷款的最优惠利率甚至低于浮动利率贷款的基准利率。而近两年人行的每次加息，平均加幅都在0.18个百分点到0.27个百分点之间，中长期贷款的加幅比平均加幅更高。换言之，如果央行再加息一到两次，就可能超过0.3~0.4百分点。应该说，农行这样的定价对于许多购房者来说有一定的吸引力。

　　农行称，之所以采取较低的定价，主要是考虑到固定利率房贷自今年年初在我国正式面世以来，市场规模还较小，消费者对固定利率仍然较陌生，实行相对较低的定价策略既有利于提高固定利率房贷的吸引力，也有利于提高农行自身的业务竞争力。

　　利率下行可改“固”为“浮”

　　与过去其他银行推出的固定利率住房贷款相比，农行新推出的固定利率房贷产品增加了固定+浮动的混合利率方式，以及增加了利率调整选择权条款。

　　专家介绍，固定+浮动的混合利率方式是指在贷款开始的前5年或前10年内利率固定，这一期间称为利率固定期，利率固定期结束后利率转换为浮动利率。由于利率风险管理问题，目前各银行推出的固定利率房贷产品最长期限为10年期，而多数客户住房贷款的期限在20年以上，这部分客户却难以选用固定利率房贷。混合利率方式能够满足这部分客户的需求。贷款期限在10年以上的客户，完全可以根据自身的需要在贷款前5年或前10年采用固定利率，此后贷款转为浮动利率，享受到固定利率规避利率上升风险的好处。

　　而选择权条款使得固定利率房贷不仅能够帮助借款人规避利率上升的风险，在利率走低时也能帮助借款人减少损失。随着市场利率下调，当农行固定利率房贷产品相应期限利率下限下调1个百分点(含)以上时，无不良信用的借款人在支付一定的选择权费用后，就可以申请执行选择权，将贷款利率调低相应百分点。