全球银行业延续上升通道

　　FN记者 陶冶

　　对于全球银行业来说，过去的一年毫无疑问又是一个丰收之年。虽然相比前几年热热闹闹的并购风潮，这一年的银行业安静了许多，但是英国《银行家》杂志日前公布的2006年度全球1000家大银行排名及相关数据表明，尽管增长有所放缓，银行业仍然是一个前景光明、充满着新的机会和希望的行业。

　　利润再创纪录增长有所放缓

　　受全球化加速、经济稳步增长、零售银行扩张以及其他因素的影响，2005年千家银行利润及回报率连续第三年创下历史纪录。全球千家大银行的一级资本利润率首次突破20%，平均达到22.7%，远远高于2004年19.86%以及2000年17.91%的纪录。

　　大多数银行获利增加，回报上扬，但利润增长的速度却出现了比较明显的下降。2005年千家银行的税前利润总额创下6451亿美元的历史纪录，这已是该指标连续第三年大幅上扬。但与此同时，相比2003年和2004年65.4%和30.3%的增幅，2005年税前利润总额仅上扬了18.6%，这又表明了全球银行业近年来快速增长的势头出现减弱迹象。与此同时，一级资本与总资产的增长率也出现不同程度的下降。如果说18.6%的利润增长仍很可观的话，3.7%(前两年分别为15.2%和20.5%)和5.5%(前两年为15.5%和19.3%)的一级资本和总资产增长则相对平缓。

　　不过总体说来，在2005年里，虽然包括高油价和美国高赤字在内的各种政治和经济不确定因素都给银行业带来了一定阴影，但全球银行业的业绩并没有受到实质性影响。零售和消费者信贷持续扩张，更多市场的银行业出现较快增长，也为全球大银行带来新的机会。特别是BRIC国家(即巴西、俄罗斯、印度和中国)扩张尤为迅速，预计这些国家的中期信贷增长率将达到20%到30%。

　　亏损银行减少各地区业绩普遍上扬

　　亏损银行的减少是2005年中全球银行业呈现出的一个新特点。在2006年度千家银行排名中，仅有22家银行报告亏损，为历史最低水平，与前几年大量德、日等银行亏损形成了较为鲜明的对比。最新排名显示，日本银行业继续保持恢复性稳定增长。2005年实现税后利润513亿美元，是2003年的3倍以上。其中日本最大的三家银行三菱日联金融集团、三井住友金融集团和瑞穗金融集团利润均超过80亿美元，较前几年有极大改观。与此同时，有92家德国银行扭亏为盈，从前两年3.06亿美元的总净亏损转变为249亿美元的总利润。不过从总体来看，德日银行要追赶上世界平均水平仍有一段距离。目前日本的税前利润仅占千家银行税前总利润的8%，相对较低；而德国银行业在主要欧洲经济体中也仍然扮演盈利最少的角色。

　　相比之下，资产总值仅占千家银行总量13.7%的197家美国银行利润占比却达到了26.5%，并包揽了全球前25家银行中的五分之一。与此同时，美国银行的资本回报率高达29.1%，远远高于去年的26.3%和前年22.7%的平均水平，显示了极高的效率。欧盟方面，总计286家银行跻身千家银行之列，较去年上榜的294家略有下降。得益于欧盟总体的强势增长、德国的经济复苏和欧洲大陆的业务扩张，欧盟25国银行在一级资本总额、资产总额和利润总额占比均表现出了绝对优势。其中又以英国表现最为突出，共有20家英国银行榜上有名，其中有4家跻身前25名。其税前利润和一级资本回报率也远高于欧盟所有上榜银行的平均水平。

　　其他地区的银行业表现也有长足进步。上榜的83家中东地区银行由于油价高企而流动性大增，利润大涨41%至203亿美元，一级资本回报率亦高达24.5%。但雄踞各地区资本回报率和资产回报率之首的却是44家拉美银行，分别为33.2%和2.84%。这一成绩对拉美地区来说是一个重大进步。总的来看，与上一年度相比，2006年度全球千家大银行的地区分布结构变化不大。美国不变，日本少5家，中东少4家，亚洲多7家，拉丁美洲多4家。

　　银行并购减少巨头实力凸显

　　2005年全球银行业的并购风潮并不明显，已经达成的交易(如法国巴黎银行收购意大利国民劳工银行)也要到明年才能彻底收尾。但主要跨国银行的长期态势已基本出现，以花旗集团为首的6大金融集团实力进一步凸显。

　　在这六大金融集团中，有四家一级资本超过了700亿美元，即花旗集团、汇丰控股、美洲银行和摩根大通；另外两家一级资本在600亿美元以上，即新近合并成立的三菱日联金融集团和法国农业信贷集团。这六大金融集团目前在千家银行中的一级资本、总资产和利润占比分别为15%、13.1%和17.2%，预计这些数字还将进一步上扬。

　　当然，通过并购、上市或其他途径产生新的银行巨头也并非没有可能。意大利的联合信贷由于收购德国的裕宝银行及其在中欧的一系列相关收购使其位次从原来的第39位上调至第13位；与此同时，42.4%的一级资本上扬使得日本三井住友金融集团的位次调升为全球第8位；中国建设银行2005年10月在香港成功上市，目前排名从原来的第25位上升至第11位；中国银行的最近上市和中国工商银行的即将上市都有可能提升这两家银行在明年全球千家银行排名中的位次。

　　另外，美洲银行收购美信银行一案在此次千家银行排名中并未予以考虑，但这一交易很有可能将美洲银行在明年推上千家之首的宝座；与此同时，巴黎银行收购意大利国民劳工银行一案也没计入此次排名，但这一交易将促使新一轮跨国银行并购的兴起，从而创造更多新的银行业巨头。

　　大银行地位稳固小银行规模扩张

　　千家银行中的前25家银行地位愈发巩固，市场份额不断上升。目前，这25家银行的一级资本、总资产和利润占比分别为36.7%、41.6%和40.5%，均较上年有所上升，再一次表明大银行正在瓜分更大比例的全球银行业大餐。市值位居前三甲的分别是花旗集团(2473亿美元)、美洲银行(1874亿美元)和汇丰控股(1792亿美元)。

　　针对单个银行的分析表明，眼下在大银行进一步做大做强的同时，小一些的银行也在不断扩大规模。比如，位列千家银行末位的中国南京城市

　　从位次变更来看，此次排名中，有51家银行位次上升100位以上，其中阿联酋的第一海湾银行升势最为逼人，由原来的排名第403位一跃升至第232位。值得注意的是，这家银行在过去两年中排名已经上调了725位，表明海湾地区银行业的极大发展。另外，冰岛国家银行继过去两年上升488位后在此次排名中再度爬升235位，目前排名第236位。在所有国家中，印度和美国位次上调的银行数最多，均为6家；俄罗斯次之，共有5家银行排名上升。

　　新机会决定银行业未来

　　展望未来，许多人预测全球银行业将出现一段时间的下降，但目前银行业的利润仍然保持上升，18.6%的增速虽有所下降但仍很可观。大量政治和经济因素表明，过去三年来银行业的巨额利润上扬和快速增长已接近尾声，但也有一些好的迹象表明，新的市场和新的发展机会将使得银行业可以在略微下降的增长轨道上继续前行。全球化背景下向新兴市场的扩张，能够改善业务服务的技术创新，能够满足退休人群的新型投资产品，这些都意味着银行业更多的增长机会。

　　在监管成本、政治不确定因素和大量金融风险制约银行业发展的同时，技术创新和面向新市场的扩张为全球银行业带来了新的盈利机会。变化毋庸置疑，但眼下的数字表明全球银行业上行的趋势仍将继续。