信贷资金中长期化趋势不容忽视

　　李雁新

　　当前，银行信贷作为社会投资的主要资金来源，因旺盛的市场需求驱使，中长期化趋势逐步显现。这种趋势如任其发展，将给经济、金融健康稳定协调发展带来诸多不利影响，需引起高度重视和密切关注。

　　一、信贷资金中长期化的主要表现

　　一是中长期贷款呈现出持续递增之势。据对湖南岳阳市“十五”末和“十五”初期信贷资金结构分析，“十五”末，全市银行业金融机构中长期贷款余额占到了各项贷款余额的23.4%，比“十五”初期的2001年末上升了1.2个百分点。今年以来，这种趋势更是加速显露。1~4月，全市银行业金融机构各项贷款在比年初减少2.29亿元的情况下，中长期贷款却比年初净增加2.87亿元，比2005年末上升2.2个百分点。

　　二是短期流动信贷的沉淀使资金形态实际趋于长期化。据统计，到2006年4月末，该市银行业金融机构不良贷款余额比去年同期增加，不良率比一季度末增加0.33个百分点，8家市级银行业金融机构有6家不良率上升。信贷资金的不断沉淀和不良率的反弹上升，实际上已使短期流动信贷资金的流动性下降，有的变成了死不了也难盘活的“鸡肋”贷款，被长期占用，成为实质上的中长期资金。

　　三是放贷收息、贷款转据、借新还旧的增多也使贷款形态发生了实质性的改变。据调查，这种办法过去已成为一种心照不宣的习惯和完成目标任务的捷径被普遍采用。有的银行业机构的信贷外勤甚至不与贷款户见面，自作主张，代为签字，展期转据，坐地“空转”或“关门创收”，人为地扰乱了贷款形态，延长了贷款的期限。

　　二、信贷资金中长期化的原因及影响

　　纵观目前信贷资金中长期化趋势，其形成原因是多方面的，主要表现为以下几个方面：一

　　是市场需求的拉动。今年是实施“十一五”规划的头一年，各级地方政府为实现“十一五”的开门红，招商引资建“园区”，投资兴业上项目，掀起了新一轮投资热潮。今年1~4月，岳阳市就完成新投产、新开工、新签约等“三新”项目387个，完成投资28.9亿元。受此影响，全市银行业信贷资金在整体比年初下降幅度较大的情况下，中长期贷款仍呈净增长之势，比上年末净增了2.2个百分点。

　　二是比较优势的吸引。相对于短期贷款来讲，中长期贷款具有贷款相对集中、营销成本低、回报高、规模效益好、有利于扩大市场份额等比较优势，在目前社会信用环境不佳和短贷营销难度大以及现行信贷管理考核体制对风险惩戒严的情况下，这种与大企业、大项目有关，且风险暴露过程较长的中长期贷款更受一些银行业机构及管理人员重视和青睐。

　　三是不良贷款增加和放贷收息、贷款转据、借新还旧等手段的屡禁不止，也促使了资金运用的长期化。从以上分析的表现中可见一斑。

　　这种中长期化趋势如任其发展，给经济、金融所带来的影响是不可低估的。首先，在于它的破坏性。它会助长固定资产投资的盲目扩张，引起经济过热和结构失衡，进而破坏整个国民经济的稳定健康协调运行。其次在于它的风险性。信贷资金如果过于向中长期大项目集中，必然形成各银行业机构之间的客户结构趋同、资金链条拉长、关联企业和项目增多、监控管理难度加大等现实性困难，并积聚风险。再次，在于它的误导性。有的资金在采取放贷收息、贷款转据、借新还旧后，形态上还属于正常类，但实质发生了根本性的改变，给整个宏观经济分析和科学决策带来了一定的困难，甚至误导。第四，也增加了信贷结构调整的难度。信贷资金中长期化趋势会使信贷运行中新的结构性矛盾凸显，期限匹配的难度加大，资金调剂的空间和余地缩小，不利于银行业机构适时、机动地调控业务及范围。

　　三、有关建议

　　(一)增强对信贷资金中长期化潜在风险和影响的认识。思想是行为的先导。信贷决策层和管理层只有在思想上高度重视，增强对信贷资金中长期化所带来的潜在风险和各种不利影响的认识，才能在实际操作中准确判断、科学决策、精细管理，采取高度负责的态度合理配置好每一笔信贷资源，增强资金运用的针对性和有效性。

　　(二)注重资金运作和资源配置的科学化、合理化。一方面，要以

科学发展观为统领，正确处理好当前利益和长远利益的关系，切忌盲目扩大中长期贷款和固定资产投资。另一方面，要紧紧围绕国家的信贷和产业政策，加大对中小企业和重点产业、重点行业的信贷支持力度，注重资金运用的灵活性和流动性，提高在

宏观调控中的主动性、前瞻性和预见性。再一方面，建立行之有效的信贷管理机制和信贷决策机制，防止贷款营销和管理中的短期行为和决策失误。

　　(三)密切关注贷款风险变化，防止不良贷款反弹。对有关贷款的使用应实行全过程跟踪和严密监控，竭力压缩不合理的贷款占用，严防短期资金长期化、流动资金固定化、正常资金不良化。

　　(四)充分发挥监管部门在信贷监管中的引导和约束功能。一方面，要根据新形势和新情况的变化，认真研究贷款的期限、比例管理问题，对有关规定进行修改完善和细化，使贷款的期限结构有一个合理的参照指标供各银行业机构参照和把握。另一方面，强化监管力度，严厉打击信贷管理中的违法违规行为。对放贷收息、贷款转据、借新还旧等坐地“空转”或“关门创收”等行为严厉查处，切实纠正，还信贷资金形态一个真实的面目。