四大银行年报出炉 大型商行竞争力提升特色鲜明

　　唐曜华

　　近日，四大行年报相继出炉后，国内几大银行2005年的业绩状况也一一展现出来，并形成了对比：建行盈利能力突出，中行延续国际化经营的风格，工行资产规模优势尽显，交行净利润增长最快，招行向零售银行转型初显成效。

　　四大行的竞争力显著提升，在七月初揭晓的最新一期香港《亚洲周刊》发布的“亚洲银行300强排行榜”上，四大行跻身前十名。

　　而招商银行也荣获了2006年《亚洲银行家》零售金融服务卓越大奖中的“中国最佳零售银行”及“中国最佳股份制零售银行”两项大奖。

　　工行：资产规模仍是老大

　　2005年报显示，工行总资产规模仍雄居国内银行榜首。截止2005年末，工行总资产规模为64541.06亿元，拥有18794家境内机构，100家境外分支机构和遍布全球的1165家代理行。

　　作为股改后公布的第一份年报，工行的财务数据也彰显出股改的成果。截至2005年末，资本净额3118.44亿元，资本充足率9.89%；贷款总额达到32895.53亿元，存款增量创历史最高水平；存款总额达56604.62亿元，比上年增加了5512.62亿元，同比增长10.8%。

　　去年财务重组后，工行多项财务指标得到改善。由于剥离了6350.02亿元不良贷款，工行不良贷款率由2004年末的21.16降至2005年末的4.69%，资产质量大大提高。

　　不良贷款率下降的另一个原因是工行加强信贷风险管理和控制的结果，新增贷款保持了较高的质量。

　　同时由于工行在剥离不良贷款时，剥离的资产置换成票据，即一部分不良贷款转化为债券投资，工行2005年的非信贷资产比例大幅提高。截至2005年末，工行信贷资产32058.61亿元，占比46.7%。非信贷资产32482.45亿元，增长68.1%，在总资产中占比增至50.3%，其中债券投资原值增加8335.39亿元，主要投向央行票据、政策性金融债和国债。包括了购买资产剥离资产剥离专项央行票据的4304.65亿元和新增央行票据投资的2242.03亿元，上述两项就占了债券投资新增额的78.5%。

　　建行：盈利能力最强

　　建行的盈利能力已经得到公认。今年，在香港《亚洲周刊》发布的“亚洲银行300强排行榜”上，建行被评为“亚洲最赚钱的银行”。

　　2005年报显示，虽然建行去年净利润比上年有所降低，但是470.96亿元的净利润还是远超过其他银行。中行去年净利润为274.96亿元，同比增长了31.34%，交行为92.49亿元，同比增长477%。工行虽然规模最大，但盈利能力不敌建行，去年净利润337.04亿元，同比增长17.4%。

　　建行的净利差以及ROA(总资产收益率)、ROE(净资产收益率)在同业中领先。建行的净利差1(spreed)、净利差2(magin)高于其他所有上市银行。建行ROE达到16%左右。招行与建行的水平相当，中行在12%左右，交行约11%。ROA水平也以建行为最高，超过了1.1%，交行与中行相当，分别在0.7%、0.6%左右。

　　招行：零售银行业务保持领先

　　作为国内资产规模仅次于四大行和交行的股份制银行，招行的零售银行业务一直被外界视为该行业务的最大亮点。2006年《亚洲银行家》零售金融服务卓越大奖6月在港揭晓，招商银行荣获“中国最佳零售银行”及“中国最佳股份制零售银行”两项大奖似乎也在意料之中。

　　招商银行零售银行业务的可圈可点之处很多。截止到2005年底，招行中间业务占比达8.46%，同比增长51.29%。储蓄存款余额达2435.24亿元，同比增长29.06%，个人贷款新增192.74亿元，个人贷款占比和个人存款占比分别为16%、38.4%。

　　招行行长马蔚华曾表示，信用卡业务是招行发展零售业务的重要举措。截止2005年末，招行信用卡累计发卡突破了500万张，信用卡全年实现中间业务收入4.1亿元，同比增长104%，年费收入5000余万元，增长8.4%，信用卡风险管理也卓有成效，报告期末，累计呆坏账率为1%。在今年4月份招行的19周年行庆上，招行宣称，招行信用卡在中国内地国际标准双币信用卡市场的占有率已接近三分之一，一季度信用卡中心盈利已达到6000万元。

　　中行：综合化经营优势凸显

　　2005年报显示，中行总资产规模也达到47428.06亿元，仅次于工行，位居第二。

　　2005年，中行的国际化经营、综合化经营的优势进一步凸显。中行通过设立不同领域的金融子公司，在不同的国家和地区从事不同种类的金融服务，构建了一个具有一揽子综合化金融服务能力的金融集团，涉及到了银行业务、证券业务、保险业务、资产管理基金业务。中行去年的551亿元的税前利润中有18亿元来自于证券、保险、资产管理等商业银行以外的业务。

　　中行的财务重组在2004年就已经完成，2004年末不良贷款率已降至5.12%，2005年末进一步下降了0.5个百分点，不良贷款率为4.62%。中行的资本充足率达到10.42%，核心资本充足率为8.08%。中行的拨备覆盖率为80.55%。

　　中行的零售银行业务竞争优势明显。虽然2005年中行的非利息净收入占比较往年有所下降，但是依然保持了行业领先的地位。中行的非利息净收入占比为13.46%，而交行、建行、招行分别为10.13%、9.45%、10.88%。非利息收入下降跟人民币升值和美元利率持续上升有关。

　　中行的个人贷款、个人存款占比也比同业其他银行高，2005年中行个人贷款占比为23%，而建行、交行、招行的个人贷款占比分别为18%、14%、16%。中行个人存款占比为60%，建行、交行、招行分别为47.4%、35.7%、38.4%。

　　主要原因是中行的汽车贷款和住房按揭贷款业务发展较好，中行汽车贷款市场份额最大，在四大国有商业银行中市场占有率为32%。在过去两年中，中行的住房按揭贷款业务也增长迅速，占四大行新增按揭贷款总额的三分之一。

　　2005年中行个人银行业务产生的营业利润达到了188亿元，比2004年翻了一番多，占到公司营业利润的35%。

　　相对而言，去年工行和中行的存款和贷款余额增长的速度都稍显平缓，中行去年存款余额增速为10.81%，工行为10.8%，在同业中偏低，交行、建行、招行分别达到了18.53%、14.75%、23.77%，其他股份制银行增速更快。

　　工行、中行的贷款余额增速更是低于同业，中行贷款余额增速为4.13%，工行为5.8%，而交行、建行、招行这一指标分别达到了20.52%、、10.37%、25.61%。

　　交行：净利润增长最快

　　

交行上市后利润增长速度令人刮目，股本回报率攀升至11.13%。2005年报显示，去年全年交行净利润比上年增长了4.77倍，虽然其中有报告期内享受税收优惠的原因，但是税前利润65.72%的增幅也大大超过同行。

　　另外，交行的不良贷款率在几大银行中是最低的。截止到2005年末，交行不良贷款率为2.37%，而建行、中行、工行、招行分别为3.84%、4.62%、4.69%、2.58%。