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本报记者 张友 贵州江口报道
贵州小额贷款竞标落幕。5月25号，贵州省铜仁地区江口县小额贷款招标委员会宣布，来自贵阳的一兴宝典科技公司取得了组建小额贷款公司的资格。这是自2005年小额贷款试点以来，全国出现的第四家小额贷款公司。
借此机会，本报记者就小额贷款试点的性质、资金来源和发展之路等问题，专访了参会的中国社科院农科所副所长、从事小额贷款研究多年的杜晓山，亚洲开发银行(下称“亚行”)高级金融专家钱鹰和小额信贷专家罗伯特(Robert Hickson)。
准金融机构定位
《21世纪》：如何定位小额贷款公司的性质？监管机构应该如何监管？
罗伯特：中国的小额贷款公司看起来是一个商业机构，但是实质上是准金融机构。
杜晓山：我个人认为，发放贷款和吸收存款是金融机构的主要活动，所以小额贷款公司至少是个准金融机构。
至于应该如何监管，我觉得，不应该局限于人民银行或银监会两者之间。从国内看，小额贷款公司的监管方式并不统一，比如典当行就是商务部在管。从国外看，是由自律机构或专门成立的部门监管，在印尼就是由省级部门监管。
人民银行、银监会、财政部、农业部、国家工商总局应该共同协商，出台一个文件，明确小额贷款公司的监管权问题。最近，内蒙古金融办就准备出台一个具体的小额贷款公司管理办法。
批发行放款的设想
《21世纪》：现在小额贷款公司只发放贷款不吸收存款。在达到什么条件的时候，小额贷款公司将被允许吸收存款？
杜晓山：现在由于没有资本金的进入和退出机制，在1到2年内解决这个问题不现实。以后可能会由批发银行或投资公司来放款，监管机构对批发行和小额贷款公司都进行监管。做批发金额大，批发行也有钱可赚，很有可行性。我觉得，国家开发银行就比较适合做批发行。
在此前提下，还可以拓宽融资渠道，比如向其他机构借钱，甚至干脆变为银行。央行也传达过小额贷款公司要循序渐进，然后看表现决定是否拓宽其融资渠道的信号。另外一个途径，小额贷款机构不变成银行，由政府负责为其融资。
钱鹰：仅靠资本金生存并不叫经营活动，所以肯定要有批发行介入。当监管机构对设立民营银行完全放开后，小额贷款机构吸收存款也将水到渠成。
罗伯特：世界扶贫组织的研究表明，小额贷款公司的资本来源中，资本金与批发资金的比例为2：8。但就欠发达地区而言，贷款资金一般来源于国际组织，比如亚行等，商业银行很少介入。因为成本很高，资金成本一般为8%，加上其他费用后达到9%到10%。
其实中国的小额贷款机构与国外的发展历程是差不多的。他们也是先只贷不存，做到一定程度后允许吸收存款，最终发展成为专业银行。如蒙古的KHAN Bank Mongolia、柬埔寨的ACLEDA银行。 ACLEDA是全世界唯一在乡村运营的专业银行，德国复兴银行和国际金融公司在其中均有股份。
如何让外资进入
《21世纪》：内蒙古和贵州的小额贷款试点是亚行在操作，亚行一直想引进海外机构，但是现在的情况并不太理想。为什么会这样？
罗伯特：外国投资者希望可以有一个很明确的说法，但是现在小额贷款公司在中国还是试点，很多方面有不确定性。比如，试点办法对利率的规定是基本利率的4倍，我们曾经调查了8家机构，4倍的利率根本不能覆盖风险。
外国投资者对市场的要求更高。小额贷款公司需要达到规模效应，才能实现赢利。江口县也同意我们跨县经营，但是有一个行政区划的考虑。
钱鹰：现在国外投资者对中国小额贷款相关试点办法的认识还不够。我们的研究结果表明，一个小额贷款机构要实现盈亏平衡，要有2000万美元的贷款额。而江口的容量太小，江口的人口是20多万，大概有4万个家庭，若20%的家庭贷款、每笔贷款金额为1500元(人民币)，大概会有600万元(人民币)贷款，这是远远不够的。
杜晓山：政策上，招标可以面向海内外投资者。但为什么没有海外机构来，我个人判断，这个试点是带有公益性质的商业试点，问题就出在盈利上。
西部地区经济落后，盈利难度更大。可能内资机构来做可以赚钱，但是外资机构就会亏，因为外资的到达成本会更高。现在的矛盾就是，越需要钱的地方，外资机构越难进入。所以，应该考虑给予更优惠的政策，或者吸引更具公益性的金融机构进入。
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