中行理财单：194万教育储备金难题破解术

　　本报记者 王小明

　　深圳报道

　　近来，向殷虎平提出子女教育财务规划要求的客户越来越多。殷是中国银行深圳福田支行副行长，CFP执牌财务策划师。

　　原因是子女教育开支已成为非丁克家庭的最大支出。中行深圳市分行对深圳公务员的一份调查报告显示，87%的人将子女教育列为所有财务专项规划需求的第一位，其中35%的受访者表示未来有让子女留洋海外的计划，并希望通过现时财务规划来解决远期的巨额开支。

　　王珏的194万教育金计划

　　年初，王先生找到了殷虎平，告知了一喜一忧。喜的是他太太将于今年8月生下小宝宝王珏(预起名),而忧的是王珏成长教育所需的巨额支出。

　　王先生在深圳一家外资科技公司担任技术经理，年均收入约10万元，但由于工作原因，王常年四处奔波，工作压力很大；王的太太在一所公立小学做语文教师，年收入约6万元，工作很稳定。这是一个典型的深圳白领家庭。

　　按照王氏夫妇对王珏的成长教育规划，他们希望将王钰培养到国外留学归来走上工作岗位为止，这样王钰的成长过程包括孕产期、0—4岁婴儿期、5—6岁幼儿园教育期、7—12岁小学教育期、13—18岁中学教育期、19—22岁大学教育期和23—25岁出国留学期6个阶段。

　　按此需求，殷虎平通过一系列调研，按当地中等水平进行预计(王珏高等教育同样以中等开支水平的武汉大学和澳大利亚留学进行测算)，王珏的成长和教育费用为1441350元。扣除王太参加了深圳社保，可以享受社保中医疗保险项下的生育保险给付，王氏夫妇要为王珏准备一笔总额为1431350元的子女成长教育储备基金。

　　此外，殷还称，此1431350元是以目前的物价、利率、汇率水平来测算的，加上通货膨胀的因子(假定教育费用、生活费用、留学费用、医疗费用、交通费用等增长率均等于3%的年均通胀率)，在不考虑资金在未来25年的收益情况，分摊在每年现金流出数额之后，王氏夫妇为王珏实际需要准备的成长教育储备基金需为1943281元。

　　就该笔成长教育基金，殷虎平开列了六种解决方案。

　　其一是教育储蓄计划，但区区最高六万元的额度(教育储蓄限额)无异于杯水车薪。

　　其二是选择传统的定期定额强制储蓄计划，以目前约1.8%的存款收益计算，未来25年王氏夫妇每月需存入5126元，总静态投入资金1537800元。但该方案甚至没有跑赢通胀。

　　其三，选择定期定额投资债券型基金计划，按债券型基金的年收益率正好与通货膨胀率相抵计算，每月王氏夫妇的投入仍达4346元。

　　其四，选择定期定额投资股票型基金计划，以约8%的年均回报测算，王氏夫妇每月的投入可减至2030元，但与收益并存的风险仍不容忽视。

　　其五，选择购买教育保险，但一般该类保险只针对大学教育，与王先生要求的整个成长阶段的资金保障支持并不匹配。

　　上述五者之外，殷虎平向王先生主要建议的，是通过万能险来建立子女成长教育基金计划。

　　“万能险”理财路径

　　殷虎平援引平安人寿的稳赢一生趸缴产品为例，王先生以太太名义购买100万元额度该类产品，受益人则为王珏，则王太可获得人身意外身故保险200万元、交通意外身故保险金300万元以及高于100万元账户现金值的疾病意外身故保险金。此外，王氏夫妇每年可获得分红收益。考虑到购买此保险主要是为王珏每年筹措当年的成长教育经费，建议每年领取一次分红，以目前该产品的日利折合年利约3.3%计算，每年可获分红约33000元，而且这笔收益免税直接进入个人账户，基本上可以满足王珏每年的开支。

　　王珏到了准备出国时，便可以动用100万本金中的40万元部分用于出国留学开支，其余的60万元在继续享受相应的分红所得的同时，可以转化为王太的

养老金。王太不仅可以领取社保的养老金，而且可以领取分红金和转换过来的月领养老金，三项相加，王太即使不工作也可每月领取10000元以上的养老金(按现值计算，终值可能更大)。

　　方案看似万能，但就王先生的情况来说，还有3个关键问题：首先，王氏夫妇目前是否有能力一次性拿出100万现金购买这笔巨额的两全万能险；其次，万能险一次性收到10%的费用，5年内提前赎回会有损失，流动性有所影响；最后，万能险的投资回报同样存在风险，甚至也有可能跑输通胀。

　　经过与王先生反复沟通，殷虎平最终给出了以万能寿险为主的理财组合：

　　其一，每年出资1500元左右为王先生或其太太购买一份保额为200万元的意外人寿定期险，受益人为王珏。

　　其二，为王珏购买一份健康医疗保险。

　　其三，一次性购买20万元额度万能寿险，防止王先生夫妇一方或者双方失去工作，或者家庭突发重大事件无法保障每月定期定额为王珏缴纳成长教育储备金，或者在一段时间内中断储备储备金的缴纳。此外，如果王氏夫妇能够坚持定期定额缴纳，则这笔钱届时可直接转化为他们的退休

养老保险年金。

　　其四，每个月投资一笔钱，定期定额购买一个投资组合，建议这个投资组合中1/3是债券型

开放式基金，1/3是指数型基金，1/3是股票型基金。

　　假设上述投资组合可以获得年均6%的综合回报，则王氏夫妇每个月须投入2804元，这笔钱约占目前他们家庭年收入的22%或家庭月净收入的35%，可以说基本上不会影响家庭收支状况与现金流，最终轻松实现王珏的巨额成长教育基金储备计划。