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本报记者 韩圣海 发自上海
随着存款增速大大快于贷款增速，越来越多的商业银行开始为“流动性相对过剩”而烦恼。
上海银监局最新公布的数据显示，截至11月末上海银行业的本外币各项存款余额22
817.79亿元，同比增长17.66%，今年新增2639.76亿元，同比多增592.69亿元；各项贷款余额16581.85亿元，同比增长13.49%，今年以来新增1549.65亿元,同比少增55.72亿元,上海银行业新增的存贷比为58.7%。
存贷比，即贷款总额和存款总额之比，从风险角度考量，存贷比不宜过高。因此，央行规定商业银行最高存贷比例为75%。但从盈利角度看，存贷比越高越好，因为存款要付息。
上海交通大学博导潘英丽昨日在接受《第一财经日报》采访时表示，“和前几年相比，58.7%的存贷比还是略低了点，存贷比低意味着大量资金沉淀在银行，多余的存款利息成本需要银行承担，既不利银行创造效益，也不利拉动内需。”
潘英丽称：“存贷比过低和我国的经济周期有关，目前房产市场不景气，钢铁、能源等行业也由于前些年投资过剩而处于消化时期，这对银行贷款有很大影响。此外，由于企业债等直接融资渠道的放开，大型企业对银行依赖程度开始降低，对于中小企业，银行没有成熟利率定价机制来覆盖风险，又大多抱惜贷态度。因此，贷款增速降低是很自然的。”
据统计，自企业短期融资管理办法发布以来不到半年，短期融资券的发行总额超过了1000亿元,由于短期融资债券的利率再加上发行成本也远远低于企业向银行借款的同期利率，从降低财务成本考虑，一些企业发行短期债券后就用来偿还成本相对较高的银行贷款。
上海银监局则分析称，受加息、股市不景气、楼市转淡、人民币升值等多重因素影响，储蓄存款一直呈稳步增长态势，企业存款总体增幅趋缓主要是由于银行总体信贷增长趋缓，导致派生存款大量减少。
潘英丽则表示：“存款增多和我国社会保障体系的不完善也有关，储户用增加存款的方式来应对社会保障的不确定性。此外，中国的消费目前正面临着结构性转型，购买力指向以中低档个人住宅、私人轿车为主,但对汽车和住房等大宗商品的消费需要一个积累过程。”
潘英丽称：“短期内银行流动性过剩的局面还不可能改观，银行可以在金融工具方面多创新以分流存款，此外也可以尝试采用存款利率下浮政策。”
前11个月，上海银行业金融机构实现账面利润总额292.45亿元，同比增长73.74%，但利息收入仍是银行业金融机构收入的主要来源。
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