追随风险投资脚步 硅谷银行登陆上海

　　冯桔 每日经济新闻

　　随着国际上的风险投资机构（Venture Capital，简称VC）在中国集聚，为它们服务的机构也开始涉足上海。昨日，美国硅谷银行金融集团（SVB-Silicon valley bank）在中国开出了第一家中国内地子公司。

　　硅谷银行是美国一家“特殊”的商业银行，该行尽管具有商业银行的存贷业务等金融服务项目，但其服务的对象全是VC公司，换言之VC公司既是硅谷银行的存款来源，也是该银行的贷款客户。

　　“我们近期接触了一些国际风险资本，至少有40个美国基金对上海表示了兴趣。”昨日出席硅谷银行子公司———盛维商务顾问（上海）有限公司开业仪式时，上海创业投资行业协会会长华裕达告诉《每日经济新闻》。

　　华裕达表示，曾有调查显示，43%的硅谷高科技人才愿意回到上海创业，吸引力要高于台北和北京。华裕达还告诉《每日经济新闻》，上海有相当一部分高新技术的创投企业需要得到资本支持，“尤其是刚起步的高新技术企业，特别需要规模在5000万至1亿人民币的风险投资。”国际风险资本注入可以扶持上海高新技术产业成长，帮助其上市后再“完美退出”。

　　不过，硅谷银行在上海并未申请银行牌照，而是以商务顾问公司的名义进入内地，目前只能从事商务咨询服务。该行除美国之外，只在伦敦和印度的班加罗尔设立了子公司，上海是其全球第三家全资子公司所在地。

　　硅谷银行全球市场总裁李浩世表示，在该行1万多名客户之中，超过25%在亚洲都有投资业务。成立上海公司的目的是希望能为美国的VC寻找到合适的中国投资企业，并且为客户在中国的投资项目提供风险管理的意见。“我们还直接投资了45个国际基金，其中10个与中国相关。我们和500家VC都有银行业务往来。”

　　硅谷银行：不可复制的商业模式

　　“硅谷银行在美国很成功，但我们的商业模式是不可复制的。”作为硅谷银行投资公司总裁马德伦颇有几分得意。

　　作为一家

商业银行，硅谷银行在美国主要从事贷款业务，由于越来越多的新兴企业在找到VC之前先找到了硅谷银行，硅谷银行也日益跻身于VC业。不过，它的主要业务还是贷款或投资VC，再由VC投资新兴企业。硅谷银行主要关注的产业集中在科技和生命科学领域，主要投资已进入产品测试阶段的初创公司。

　　与VC合作，是硅谷银行整个发展策略的关键。这也是马德伦所指“不可复制”的内涵。硅谷银行的主要业务是为风险投资机构所投资的企业提供商业银行服务，另外也为风险投资机构提供直接的银行服务，通常将网点设在风险投资机构附近，以便为其提供及时服务。

　　另外，硅谷银行也在风险投资基金中直接投资，成为他们的股东或合伙人，以便建立更坚实的合作基础。同时特别成立了一个风险投资咨询顾问委员会，确保与风险投资的密切联系，也能够控制银行信贷风险。

　　“我们直接投资于企业的资金已经达到7亿美元，3亿投资风险基金，6千万左右在共同投资项目，另外3亿多美元是投资于债权基金。”马德伦表示，硅谷银行与风险投资机构共同编织了一个关系网络，在其中大家可以共享信息、开展更深层的合作，共同支持初创公司的发展。