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本报记者 周天翔
深圳报道
广东发展银行重组的面纱正慢慢揭开。
11月10日，一位广发行内部人士透露，当天广发行在互联网上召开了股东视频会议，其目的正是就目前花旗集团等外资机构入股事宜进行磋商。
从最开始传言的平安集团到星展银行，再到现在的花旗，为什么广发行引入的战略投资者变化如此之快？
上述广发行内部人士解释，关键问题之一就是各家外资机构的出资多少和占股比例。有消息称，星展只愿意占股15%，而花旗的出资远高于星展，占股可以达到51%，“这也许正是花旗异军突起的原因”。
有接近花旗驻广发的尽职调查团人士称，10月份花旗在广发行进行尽职调查的有80多人，他们曾表示，花旗对入股广发并成为单一最大股东颇具信心，甚至一度对花旗明年进入广发后，业务发展如何规划都作了部署。目前，花旗的尽职调查团队已分成若干个小组，进入广发行效益较好的几家分行进行调查，主要有北京、上海、杭州、南京、深圳等。
左右广发行重组的另一个要素在于不良资产的处置。在广发行已发布的年报中，至2003年底，五级分类口径下的不良贷款为357亿元，不良贷款比率18.53%，拨备率不足3%，资本充足率则只有3.87%。
目前对于广发行重组中不良资产的处置有几种看法，一是由当地政府剥离，消化吸收；二是组成一个资产包，向四大资产管理公司公开出售，有消息称，四大资产管理公司已分别派人进驻广发，了解广发行不良资产的构成情况；三是由入驻的战略投资者出资收购并处置。
对于战略投资者帮助消化广发的不良资产，上述内部人士认为，这涉及到很多问题，比如是先入股，然后再进行不良资产的处置，还是先处置不良资产再入股。因为其间有一个股权定价的问题，未剥离不良资产的广发行，入股价格肯定较处置后的低。“花旗对于不良资产的处置态度，将是入股广发能否最终敲定的关键要素之一。”上述内部人士说。
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