|
“上市的工作我们也一直在努力，现在采取新老划断的原则，但是什么时候新股能上市，谁都不知道，现在资本补充机制也不是只有一条路，我们可以发债。”束行农说
本报记者 冉学东 发自北京
南京市商业银行(下称“南京商行”)实现上市的目标又向前迈进一步，该行8亿元的次
级债将在本月底发行，以提高资本充足率。
“银监会给我们批准了8亿元次级债。”昨天，南京商行资金营运中心总经理束行农告诉《第一财经日报》。根据有关规定，商业银行发行次级债额度不能高于银行核心资本的50%，南京商行核心资本是17亿元，8亿元的规模正好在规定限额之内。
他说：“这个额度的次级债成功发行后，我们的资本充足率就没有一点问题了。”南京商行目前的资本充足率在8%以上，发行次级债后，资本充足率将达到10%以上。
由于次级债只能补充附属资本，因此，对资本充足率已经达到8%的南京商行而言，发次级债并不是首选，束行农介绍：“如果资本市场今年比较健康，上市工作能够解决的话，我们就不会发行次级债来融资了。”他同时介绍，南京商行从去年年底就开始做申请发行次级债的工作了，主要原因是早就在准备的上市融资工作迟迟不能实现。
另外，由于南京商行的上市方案已经上报，这使其也不能通过增资扩股的方式融资，再增资扩股的话，报给银监会的上市方案就要改变，所以只有发行次级债一途了。
“上市的工作我们也一直在努力，现在采取新老划断的原则，但是什么时候新股能上市，谁都不知道，现在资本补充机制也不是只有一条路，我们可以发债。”束行农说。
他还告诉记者，鉴于市场的发展状况，南京商行准备在11月底以前能把此次次级债发出来，现在已经联系了20多家承销商，承销团成员包括国有银行、保险公司、证券公司和基金管理公司，并准备本周五在南京开会组建成立承销团。通过银行间市场发行，公开投标，“这次我们也没有主承销商。”
束行农介绍，此次次级债规定实行10年期固定利率，主要用在长期的信贷资产上，如长期的房地产贷款和项目贷款等，这样可以解决资产错配的问题，也解决了资本充足率的问题。
资本充足是目前国内银行急需解决的问题，南京商行发行次级债获批，表明越来越多的中小商业银行将进入银行间市场发行次级债，这说明监管层已经把中小商业银行摆到了一个比较重要的位置。允许资质过硬、发展前景良好的中小商业银行发行次级债，也给了中小商业银行通过市场化手段解决发展中遇到的瓶颈问题的一个机会。
所谓次级债，是指固定期限不低于5年(含5年)，除非银行倒闭或者清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的长期债券。
| 
