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作者：巫燕玲
“各行部要适度加快贷款投放，力争通过早投放产生的收益来减缓不利因素对利润的影响。”最近，在某股份制银行内部资金分析会上，一直强调“审慎放贷”的相关领导口风明显转变。
8月将至，这是各家银行上交贷款成绩单的大限——按照相关规定，银行能对当年利润产生贡献的贷款只截止到8月份，8月后再放出的贷款实际不会增加当年利润，且仍要计提贷款损失准备——而据记者了解，大多数商业银行今年都无法完成预期放贷目标，银行资金“闲置”严重。
巨大的利润压力转化为临近8月的放款冲动。在前一阶段与四大国有银行“血拼”大企业收获甚微之下，部分股份制银行开始转向大企业上下游的“链条”公司，各种创新业务层出不穷，“法律没有说不能做的都能做”。而一批中小企业将因此受益。
贷款成绩单难看
接近8月，各家银行信贷部都准备上交贷款成绩单。但今年这份成绩单并不漂亮。
按照一般习惯，银行往往愿意在一季度多投放贷款。但今年第一季度央行统计数据显示：金融机构新增人民币贷款7375亿元同比少增976亿元。
持续去年全年的宏观调控对银行经营的影响正在显现。某股份制银行内部文件显示，由于去年全行对贷款投放进行控制，目前该行平均贷存比(贷款余额／存款余额)尚未达到年初预定的64%调控目标，大部分分行贷存比仍有节余。另一股份制银行人士也告诉记者，据他了解，由于贷款业务收缩，大部分银行都无法完成今年的利润指标，“今年很多银行贷存比都在60%以下，远低于央行低于75%的规定。”
“我们也很想放款，但找不到好客户。”某银行公司业务部负责人表示，尽管目前总行有贷款优惠政策，但执行起来仍很困难。
在低风险的大客户贷款市场，股份制商业银行曾全力与四大国有商业银行比拼。但几个回合下来，股份制银行发现自己其实无法与“四大”抗衡。即使争取到少数大企业，由于“谈判”地位不对等，大企业苛刻的利率要求也让股份制银行直呼“没钱赚”。而且，“对大企业依赖过大，国家政策一有风吹草动，我们的业务就会受到较大影响。”
寻找大企业周边市场
“和股份制银行‘门当户对’的还是中小企业。”上述股份制银行信贷人员感慨。
有此想法的不只他一人。某商业银行前期业务指引中就明确表示，“要积极调整客户结构。有选择地拓展一批具有良好成长性、愿意承担较高利率、忠诚度高、综合收益好的优质中小企业，重点发放一些短期的流动资金贷款。”
某股份制银行审贷部人士形容自己近期工作是——上煤山，下油海，找电厂。“和有实力的煤碳企业、电厂、油企有战略合作伙伴关系的中小企业都是我们寻找的对象。煤电油运是重点发展行业，银行放贷也要深入到这些产业链条中去。”生存在优质大企业产业链条上的中小企业——例如大企业的供应商或者分销商——成为此次股份制商业银行放款冲动的重要对象。
以一家为国内发电厂采购油品的贸易公司为例：由银行贷款支持该公司采购油品，而其还款来源于这家大型电厂。具体做法是，企业将“下游”电厂开出的商业承兑汇票(或银行承兑汇票)抵押给银行，获得银行票据融资采购油品，银行到时据此商业承兑汇票向电厂收款。
股份制银行贷款策略是，以此类贸易融资方式切入中小企业，然后沿着产业、物流链条锁定其上下游大型优质企业，将此类中小企业利润与大企业实现有效捆绑，进而有效进入大企业周边市场。
股份制银行放款冲动的另外一个重要对象是庞大的应收账款市场。
“应收账款一直是我们看好的市场，但中小企业获得应收账款贷款同样需要大企业支持。”某商业银行信贷部人士告诉记者。
大量中小企业手中持有大企业应收账款，如果该笔账款得到大企业确认，就能据此向银行进行融资。据记者了解，多家股份制银行信贷部门近期都将应收账款贷款作为重要拓展对象。但由于这个市场风险较大，中小企业必须持有大企业确认证明才能得到贷款。
但某家电配件供应商负责人告诉记者：“一般中小企业要做到大企业能随时支持你，其实很难。”但无论如何，在股份制银行的放款冲动中，至少部分中小企业获益匪浅。
贷款攻略下一步
当然，仅仅靠大企业的产业链条，还满足不了股份制银行的利润目标。
而央行近期在短期融资券市场动作频频，更对商业银行贷款业务产生“挤出效应”——从短期资产业务来看，短期融资券发行将会导致部分优质企业抛弃银行贷款，趋向利率更低的短期融资券。
股份制银行必须在更大范围内实施其中小企业放贷计划。而部分银行已经开始行动。
光大银行资金部人士透露，目前数家股份制银行已经在试点“中小企业筛选定价机制”，具体操作流程是先定点若干家中小企业，按照行业、区域、规模、甚至管理团队进行划分，考察其5年内经营记录，再挑选其中经营状况较好的进行贷款投放；一两年后再对此筛选结果进行修正——希望借此能发掘培养一批资质优良的中小企业。“目前部分股份制银行正在长三角进行试点。”
另一方面，部分此前陌生的领域也在逐渐进入银行信贷目标视野。前述商业银行信贷指引中就曾要求：“应对一些陌生和不太熟悉的行业，如船舶行业和航运行业等进行较深入的研究，通过认真研究这些行业来拓展我行的业务领域和市场空间……”
股份制银行的中小企业贷款攻略绝非一日之役，但可以预见的是，企业信贷市场会因此更有活力。
(本报记者温秀对此文亦有贡献)
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