农行被指疯狂放贷 行长杨明生详解增长函数

　　本报记者 孙铭 北京报道

　　快速放贷遭非议

　　随着各家商业银行上年度经营数据的纷纷出笼，中国农业银行引起了同行侧目。

　　2004年，农行的贷款增加了3135亿元，在四大国有商业银行中排名第一，不仅超过了工商银行的2889亿元，更把经过股份制改造的中建两行远远甩在了后面。

　　如此规模的贷款增量，使农行被部分业内人士不客气地指责为“疯狂放贷”、“破坏竞争秩序”。

　　在他们看来，农行的资本充足率远远没有达到8%的监管标准，资产质量在四大行中又是最差的，在这种条件下，农行应该“韬光养晦”，而不是“强势出击”。然而，农行拼命放款，目的就是想降低不良资产率。因为通过多投放贷款，做大分母，不良资产率自然会降下来。

　　加之2004年正值宏观调控年，各商业银行都配合国家政策适当压缩了贷款的投放量，但农行却反其道而行之，无视产业风险。

　　2004年如此，新的一年也没有看出农行有“罢休”的意思。

　　今年1月10日，农行与中国电信签订合作协议，中国电信同意将农行作为其金融业务的主要提供者之一；1月12日，农行与邯郸钢铁集团签署全面战略合作协议，农行向邯钢精品板材基地建设项目出具98亿元的贷款承诺。目前，华电、中粮、中石油、平安保险，以及中国电信、中国移动、联通、网通等四大电信运营商也都成为了农行的贷款客户。

　　不仅贷款增量拿了头彩，农行在2004年的存款增量还达到了5185亿元，已经连续两年居同业首位。该行人民币和外币储蓄增量占四大行的1／3，资产规模也跃居四大行的第二位。

　　存款的扩张速度，被业内人士认为是在为支持多放贷而“疯狂吸储”。

　　也有一些同业不这样看。一位银行人士说：“前几年农行发展慢的时候，人们指责其发展太慢，而现在农行发展快了，反而又指责农行放贷多了，这本身就是很滑稽的事情。”

　　从农行2004年不良贷款的“双降”上，还看不出“疯狂的代价”。根据农行提供的数据，去年该行清收不良贷款本息443亿元，盘活不良贷款本金189亿元，处置抵债资产80亿元，核销呆账45亿元，按五级分类划分的不良贷款余额下降23亿元，占比下降3.8个百分点。

　　不仅如此，农行在去年实现经营利润319亿元，同比增盈132亿元，增长了70%。其中，89%的分行实现了盈利。该行的财务基础也进一步夯实，呆账准备金较年初增加39亿元。

　　杨明生讲“科学”

　　农行行长杨明生当然听见了同业对该行经营数据的议论，并且对指责声表示不感冒。

　　对“农行缺乏资本充足率约束”的观点，杨明生反问，“农行现在还没有进行股份制改造，国家还没有要求农行按股份制试点的标准进行考核。如果是按照资本充足率，农行一分钱就都不应该放了，这样可行吗”？

　　杨明生说，中国GDP需要保持一定的发展速度，同样道理，农行也要保持一定的发展速度才可行，就像行驶中的自行车，只有维持一定的速度才不至于倒下。

　　在近日举行的农行工作会议上，杨明生讲起了“科学发展观”。

　　“科学发展观落脚点仍然是发展，发展是硬道理，发展是解决矛盾与问题的重要手段。农行的行情决定了我们要有一定的发展速度。近三年来，农行经营利润大幅增长，消化了大量历史包袱，就足以证明农行加快有效发展方向是正确的，必须予以充分肯定。”杨讲。

　　杨明生分析，发展与增长内涵不一样，增长不等于发展。如果增长的结构没有优化，质量没有提高，不但难以持续，而且会背上新的包袱。所以符合科学发展观的发展是速度、结构和质量、效益相统一的增长。

　　对于有人指责农行不顾国家宏观调控大局而多放贷款的观点，杨明生更加不以为然。

　　他说，2004年，农行贷款量表面来看是3135亿元，但同比已经是少增521亿元，同比回落5.28个百分点。而且，钢铁、水泥、电解铝、汽车和房地产所属宏观调控行业贷款同比少增389亿元，较好贯彻了国家宏观调控政策。尤其可喜的是，去年农行短期贷款增量占比同比上升10.43%，中长期贷款增量占比同比下降9.71%，信贷结构有明显优化。

　　农行最新的统计数据也在为该行辩护。2004年，该行贴现、个人消费等低风险类贷款余额占比较年初提高1.62个百分点，新增贷款的76.15投放到经济金融发达、管理水平高、风险低的区域。

　　在快速发展的同时，杨明生在2005年的行长会议上首次提出了“全面风险管理”的要求。

　　所谓全面风险管理，就是由以前单纯的信贷风险管理转向信用风险、市场风险、操作风险并举，信贷资产与非信贷资产并举，组织流程再造与技术手段创新并举的全面风险管理。

　　杨明生在工作会议上强调，今年农行的客户退出工作，要从发生事实风险才退出，转为有潜在风险就退出。比如，对钢铁、电解铝、水泥和汽车等过热行业，要实行总量控制。对近期信贷投放较为集中的电力、交通、公共实业、学校和医院等，要关注行业投资进度，合理控制贷款增速，防止新一轮信贷趋同带来新的风险。另外，农行今年要对1000元以下的小额个人贷款客户、5万元以下的法人贷款客户全部清退。

　　从今年开始，农行将实施“经济资本管理”，这是商业银行对内部进行资本配置和风险控制的一种新型管理工具。

　　农行总的思路是，根据逐步提高资本充足率和有效发展的需要，确定全行的经济资本增量计划，再根据各行经济资本回报率和不良资产率等因素，配置相应的经济资本增量，促使各分行约束风险资本总量的扩张。“这是我行业务经营计划管理模式一次脱胎换骨的转变。”杨明生说。