美国信用卡正引发新危机 卡债膨胀至9150亿美元

　　高山

　　6年多以前，王先生在美国大通银行申请了一张信用卡，现在已经累计欠款7000多美元。最近他突然收到银行账户已被冻结的法律文件，文件显示一家追债公司受大通银行委托正在追讨这笔欠款。

　　目前，美国信用卡债已膨胀到9150亿美元的空前水平，不断攀升的违约率尤其令银行业忐忑不安，银行业深恐信用卡债危机会演变成继次级房贷之后的另一场金融危机。

　　非常巧合的是，美国次级房贷风暴涉及的证券债务也约有9000亿美元。如今，美国消费者债务链的另一环节信用卡，也开始显露紧张迹象，花旗、美国运通和美国银行等大型金融机构，对信用卡债可能酿成的危机感到忧心忡忡。

　　美国各大银行已经发布了2001年以来表现最差的财报，除次级房贷外，信用卡违约率升高的疑虑也出现在财报上。花旗集团说，消费者信用成本加重造成获利下滑57%，并表示将提取22亿4000万美元作为损失准备金，以应对未来的信用违约。

　　花旗集团CFO柯瑞腾表示，信用卡欠款或预支现金的情况首次开始增加，经验告诉他，未来可能出现麻烦。美国运通也看到了“危机迹象”，并将核心的美国信用卡部门损失准备金提高44%。

　　第一资本公司、美国银行，以及华盛顿互惠银行（Washington Mutual）均表示，他们中长期的信用卡损失可能增加20%，甚至更高。美国信用卡债是震撼金融市场的另一颗未爆炸弹吗？德意志银行的美国银行分析师梅约表示，我们正高度警戒监视潜在的骨牌效应。

　　TowerGroup公司分析师莫洛尼预期，信用卡呆账将会升高，因为之前用房屋净值信用额度缴纳信用卡支出的消费者，其信用卡债开始逐渐攀升。当

房价上扬，消费者很容易靠房屋的增值继续贷款，但随着房价崩跌，高杠杆的消费者可能很难继续偿债。

　　法律界和商界人士指出，银行收不到欠款，往往会把债务以一定价格转售给追债公司，也可能委托追债公司代为收债。如果追债公司也追不到，银行也可能委托律师查清欠款人在其他银行的账号，并通过法律程序冻结。

　　这类追债公司是全国性跨地域运作。多数追债公司是按照法律运作的。除了银行和追债公司间的交易，追债公司间也经常转卖欠债人账户。有时华人不熟悉英语，以为将钱交给了某个追债公司就万事大吉。但是少数追债公司在收到欠债人的钱款后，并不把钱交给债权公司。所以如果有追债公司来追债，一定要让对方出示能够证明其拿到银行授权的书面文件，才不会上当受骗。还款之后，要让对方出具已收到款项的证明。

　　如果银行收不回欠款，信用卡债就会像担保债权凭证和其他资产抵押

证券一样，被切割成好几块，再包装成证券出售。呆账增加不仅伤害银行以及由信用卡应收账款担保的证券，随着消费者无力偿债，这些证券的价值减损，导致银行、避险基金的投资组合、机构法人，以及持有这些证券的退休金基金蒙受损失。若损害的扩散范围够广，对经济的伤害程度可能不下于次级房贷危机。（作者为美国

注册会计师）

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