信用卡发行爆发性增长 隐藏风险谁来埋单

　　中国银联风险管理部负责人近日表示，虽然信用卡近两年增长非常迅速，但无论从绝对数量还是从相对数量考虑都是比较低的。据他介绍，目前我国信用卡的不良率仅为1％左右，还是一个非常健康的状况。

    半年发了1000多万张

　　信用卡近两年增长非常迅速，其中，今年上半年的提速最引人注意。银联提供的数据显示，截至2007年上半年末，银联标准信用卡共1363万张，新增1021万张，同比增长19.85倍，已经超额完成年初提出的发卡1000万张的全年目标。业内人士称，由于各银行还与万事达、VISA合作发卡，上半年，国内实际新增的信用卡数量还要多。

    从各银行的半年报中可以看出信用卡发卡量的爆发性增长。截至2007年6月末，工商银行信用卡发卡量1675万张，比上年末增加628万张，增长60.0％；交通银行太平洋信用卡累计发卡量达到301万张，其中上半年发卡量为87万张；招商银行信用卡累计发卡1451万张，上半年新增发卡416万张；浦发银行联手花旗推出的信用卡新增发卡29万张，累计发卡超过90万张；中信银行信用卡累计发卡量在6月底突破300万张，其中上半年发卡77.2万张，较去年同期增长108.5%；深发展拥有112万张信用卡，其中上半年新发51.8万张。

   提高发卡量成银行主要考核指标

　　信用卡发卡量的爆发性增长，其中的原因十分简单。金融脱媒趋势的出现，促使各大银行致力于转型零售银行，信用卡业务也就成为重中之重。研究人士称，从国外先进金融市场情况看，个人银行业务中的信用卡业务利润不菲，花旗银行的信用卡业务收益约占其纯利润总额的1/3。根据《尼尔森报告》，当某个国家或地区人均收入突破1900美元时，居民就达到了信用消费的收入临界点。2003年，中国至少已有约1.56亿人口的收入水平达到2000美元，信用卡业务进入爆发性成长期。

    虽然国内多家银行的信用卡业务还处于未盈利状态，但提高发卡数量，是银行从上到下的一项主要考核指标。发卡量的增加，带来了消费额和透支余额的增加。例如，招商银行上半年累计实现信用卡交易额人民币539亿元；信用卡应收账款余额142亿元，同比增长127.04%，其中循环信用余额人民币54亿元，同比增长125.26%。该行称，客户规模的持续扩大带来了业务规模和营业收入的迅速增长。

    高增长可能带来虚假繁荣

　　信用卡业务进入爆发性成长期是国内需求促使的，但其中的隐性问题同样需要引起注意。例如，大量“睡眠卡”的存在。央行副行长苏宁近日说，按照最新统计的数字，现在有12.9亿张银行卡，有很多人拥有多张卡，在这12.9亿张卡里，有相当一部分是“睡眠卡”，一年也不见得怎么消费。他希望大家要理智，不要弄一大堆卡，最后造成浪费。

    市场研究人士称，“睡眠卡”的存在，除了银行在整体策略上过于看重发卡量的增长，还与“集团式发卡”有很大关系。这是一种低成本的扩张方式，搞定一个大企业或机关，就能发行一批新卡。然而，“集团式发卡”的弊端明显，一是与实际需求脱离，二是容易增加潜在风险。

    近年掀起的联名卡热，同样导致“睡眠卡”激增。百货卡、航空卡、时尚卡、爱婴卡等名目繁多，争夺的都是中高端客户，重叠现象显而易见。有的银行甚至在年初提出，2007要发行30种以上联名信用卡。可那些口袋中揣着几张联名卡的客户，不会在使用时“面面俱到”，个别卡不可避免地被打入“冷宫”。某市场研究人士称，联名卡的最大卖点是信用卡与会员卡“合二为一”，持卡人可获得双重积分。但若信用卡“贬值”为某种消费的会员卡，使用率势必大幅降低。据悉，有的联名卡闪亮登场不久便陷入发行难的困境，联名商家良莠不齐，并非每一家都有号召力，甚至导致发行成本高、刷卡率低，盈利之路漫长。

    某国有银行银行卡部的一份报告指出，联名卡因过度竞争导致银行选择联名商户的门槛不断降低，其中存在商业信用影响金融信用的风险。

    同样从银行的半年报中也可以看到睡眠卡的 “影子”。上半年末，招商银行信用卡累计发卡1451万张，累计流通卡数997万张，累计流通户数597万户。

    美次贷风波警示信用卡风险

    近期发生的美国次贷风波，对国内银行的信用卡业务同样有警示意义。数据显示，今年上半年，美国消费者信用卡违约率同比大幅增加三成。逾期付款的情况也有所增加，反映持卡人偿还意愿和能力的季度还款率，也出现四年来的首次下降。经济学家认为，美国次级抵押贷款市场危机有可能进一步向信用卡、车贷等其他信贷市场蔓延。信用卡余额快速上升，表明部分陷入困境的次级住房抵押贷款者，采用“拆东墙补西墙”的办法来保住住房。

    值得注意的是，美国次贷风波的警示及国内银行本身抑制贷款过度的需要，使国内银行收紧了个贷业务的审批，房贷门槛明显提高，但信用卡透支和分期付款依然处于“快乐”状态。国内银行注重信用卡发卡量的另一个弊端，是在营销中纷纷以提高授信额度为招揽客户的手段，等于变相降低了贷款门槛。